獲標普上調評級後，意大利借勢發行雙檔銀團債券

意大利首次發行銀團債券，信用評級上調後市場信心增強

意大利在標普全球評級上調其信用評級後，首次進入銀團債券市場，利用投資者信心提升和市場環境穩定的有利條件。據知情人士透露，意大利政府計劃於週三發行兩檔債券，包括一檔新的7年期歐元基準債券，較同類債券溢價約14個基點；另一檔是規模30億歐元的30年期通脹掛鉤債券，與歐元區剔除菸草的調和消費者物價指數(HICP)掛鉤，較同類債券溢價約38個基點。

這筆交易由西班牙對外銀行(BBVA)、美銀證券、高盛歐洲銀行(Goldman Sachs Bank Europe SE)、摩根大通、法國外貿銀行(Natixis)和法國興業銀行負責管理，預計今日晚些時候確定發行價格。

上週五，標普將意大利的評級上調至BBB+，展望穩定。標普指出，意大利在經濟、外部收支和貨幣緩衝方面有所改善，且在穩定公共財政方面取得了漸進式進展。這一舉措使意大利主權信用評級比垃圾級高出三個等級，標誌着主要信用評估機構發出的第三個積極信號，推動了意大利債券價格上漲。

本週，意大利10年期國債(BTPs)與德國國債的利差收窄至約120個基點，低於上週因關稅引發市場波動時觸及的134個基點的五个月高点。意大利財政部長詹卡洛·焦爾傑蒂對評級上調錶示歡迎，並重申無需額外舉債，這爲此次債券發行增強了市場信心。