股票Tick概述及其對投資者的影響

股票Tick是什麼?

在股票交易中，檔位(Tick)是指股票價格的最小變動單位，也稱為“跳動點”或“檔位”。它是股票價格變化的最小幅度，用於衡量價格的微小波動。

假設某股票的當前價格為60.00元：

Tick的作用

Tick反映了股票價格從一筆交易到下一筆交易的變化，具體包括：

• 價格移動方向：它可以顯示價格是向上還是向下波動。

• 市場活躍度：Tick的頻繁變化通常表明市場交易活躍，投資者關注度較高。相反，Tick變化較少可能意味著市場冷清。

股票Tick的調整規則

股票Tick的大小並不是固定的，它會根據股票的股價範圍而調整。例如：

• 低價股：對於價格較低的股票(如每股10元以下)，一個Tick的單位可能只有0.01元或0.05元。

• 高價股：對於價格較高的股票(如每股100元以上)，一個Tick的單位可能為0.1元或更高。

• 超高價股：以台積電為例，當股價突破1000元時，一個Tick的單位可能從1元調整為5元。

對於高價股，比如台積電(股價1005元)，假設其Tick單位為5元：

不同於台股的根據股價範圍調Tick單位的方式，美股市場的Tick單位非常統一。

▫在2001年之前，美股的最小Tick單位為0.0625美元(即1/16美元)，這種規則被稱為“分數制”。

▫從2001年4月開始，美股交易規則改為十進制，將最小Tick單位調整為0.01美元。

影響：

• 分數制：買賣價差較大，交易成本較高，適合傳統交易。

• 十進制化：買賣價差縮小，交易成本降低，市場流動性提高。

股票Tick對投資者的意義

• 交易決策：Tick的變化可以幫助投資者判斷短期走勢。頻繁的向上Tick可能預示著股價上漲趨勢，而頻繁的向下Tick則可能表明股價下跌。

• 市場情緒：Tick的波動頻率和方向反映市場的買賣情緒。大量向上Tick可能表明市場對該股票的需求旺盛，而大量向下Tick可能表明市場對該股票的拋售壓力較大。

• 高頻交易：對於高頻交易者來說，Tick變化是重要的交易信號，他們通過捕捉微小的價格波動來獲取利潤。