如何利用槓桿交易放大投資回報？

槓桿交易定義與邏輯

槓桿交易就是指通過借入資金來放大投資規模的交易方式。

即投資者只需提供一部分自有資金(稱為“保證金”)，然後藉助槓桿放大交易的總金額，從而能夠控制更大價值的資產。

當交易者想要藉助槓桿完成交易時，通常需要藉助券商或金融機構提供的槓桿服務。

●我們來套用一個交易範例解讀交易邏輯：

交易者伊森想要買入臉書(Facebook)價值1000美金(USD 1000)的股票，但他賬戶上只有100美金(USD 100)的保證金，於是藉助券商10倍槓桿完成買入。

➤交易細節

•初始買入價格：USD 1000

•買入時使用槓桿：×10

•保證金：USD 100

•借入資金：USD 1000 - USD 100 = USD 900

期間臉書股票市價變為“買入：USD 1069;賣出：USD 1050”

➤利息計算(具體利息請根據實際交易商標準計算)

假設券商的槓桿利息為年化10%，交易週期為1個月(30天)，則利息計算如下：

•年化利息率：10%

•交易週期：30天

•利息：USD 900 × 10% × (30天 / 365天) ≈ USD 7.40

➤收益計算

伊森選擇在市價為USD 1050時賣出股票

①計算總收益

賣出金額：USD 1050(市價)

買入金額：USD 1000(初始買入價)

總收益：賣出金額 - 買入金額 = USD 1050 - USD 1000 = USD 50

②計算淨收益：

利息成本：USD 7.40

淨收益：總收益 - 利息成本 = USD 50 - USD 7.40 = USD 42.60

➤結論

伊森通過使用10倍槓桿，成功買入了價值1000美金的臉書股票。當股票價格變為USD 1050時，他賣出了股票，獲得了42.60美金的淨收益。由於他只使用了100美金的保證金，因此他的淨收益率為42.60%。

槓桿交易風險認知

我們繼續假設伊森的賬戶裡剛好有1000美金的保證金，足以購買一隻市價為1000美金的臉書股票。那麼，他現在就有兩個選擇：

①直接用個人資金買入一單位的臉書股票;

②藉助槓桿購入更多的臉書股票。

*交易注意事項

①槓桿只適合短期交易。長期持有槓桿會額外背負利息風險，無論最終賬戶是盈是虧都要付給券商持有利息。

②虧損風險大，使用槓桿後遇到爆倉情況，會被迫自動關閉交易，無法挽救虧損。