如何利用杠杆交易放大投资回报？

杠杆交易定义与逻辑

杠杆交易就是指通过借入资金来放大投资规模的交易方式。

即投资者只需提供一部分自有资金(称为“保证金”)，然后借助杠杆放大交易的总金额，从而能够控制更大价值的资产。

当交易者想要借助杠杆完成交易时，通常需要借助券商或金融机构提供的杠杆服务。

●我们来套用一个交易范例解读交易逻辑：

交易者伊森想要买入脸书(Facebook)价值1000美金(USD 1000)的股票，但他账户上只有100美金(USD 100)的保证金，于是借助券商10倍杠杆完成买入。

➤交易细节

•初始买入价格：USD 1000

•买入时使用杠杆：×10

•保证金：USD 100

•借入资金：USD 1000 - USD 100 = USD 900

期间脸书股票市价变为“买入：USD 1069;卖出：USD 1050”

➤利息计算(具体利息请根据实际交易商标准计算)

假设券商的杠杆利息为年化10%，交易周期为1个月(30天)，则利息计算如下：

•年化利息率：10%

•交易周期：30天

•利息：USD 900 × 10% × (30天 / 365天) ≈ USD 7.40

➤收益计算

伊森选择在市价为USD 1050时卖出股票

①计算总收益

卖出金额：USD 1050(市价)

买入金额：USD 1000(初始买入价)

总收益：卖出金额 - 买入金额 = USD 1050 - USD 1000 = USD 50

②计算净收益：

利息成本：USD 7.40

净收益：总收益 - 利息成本 = USD 50 - USD 7.40 = USD 42.60

➤结论

伊森通过使用10倍杠杆，成功买入了价值1000美金的脸书股票。当股票价格变为USD 1050时，他卖出了股票，获得了42.60美金的净收益。由于他只使用了100美金的保证金，因此他的净收益率为42.60%。

杠杆交易风险认知

我们继续假设伊森的账户里刚好有1000美金的保证金，足以购买一只市价为1000美金的脸书股票。那么，他现在就有两个选择：

①直接用个人资金买入一单位的脸书股票;

②借助杠杆购入更多的脸书股票。

*交易注意事项

①杠杆只适合短期交易。长期持有杠杆会额外背负利息风险，无论最终账户是盈是亏都要付给券商持有利息。

②亏损风险大，使用杠杆后遇到爆仓情况，会被迫自动关闭交易，无法挽救亏损。