根據FOREXBNB的報道，招銀國際在發布的研究分析中指出，他們維持對科倫博泰生物-B（06990）的“買入”評級，並對其SKB264產品在2025年達到8-10億元人民幣的銷售目標持樂觀態度。同時，他們預測SKB264將在今年獲得批准，用於治療二線/三線EGFR-TKI抗藥性的非小細胞肺癌患者，並將公司的目標價設定為227.88港幣。
以下是招銀國際的核心觀點：
SKB378是科倫博泰與和鉑醫藥合作開發的TSLP單株抗體，目前該產品已授權給Windward公司。
該交易的總價值可能高達9.7億美元，包括4,500萬美元的首付款和近期付款，這些款項將以現金和Windward母公司股權的形式支付，科倫博泰與和鉑醫藥將平均分配這筆款項。SKB378可望用於治療氣喘、慢性阻塞性肺病（COPD）等免疫相關疾病。Windward是一家由經驗豐富的團隊創立的公司，最近完成了2億美元的A輪融資，由OrbiMed等機構領投。
SKB378是一種長效的TSLP單株抗體，具有較長的半衰期，僅需每6個月給藥一次，這比每4週需要給藥一次的tezepelumab更為優越。2024年11月，SKB378用於治療COPD的臨床試驗申請已提交至CDE。中國的氣喘I期試驗已於2023年完成，而II期試驗正在規劃中。Windward正在準備開展針對重度氣喘的II期研究，並預計在2026年公佈初步結果，之後也將進行針對氣喘和COPD的其他試驗。
針對TSLP的治療領域交易非常活躍。
在2024年的四筆交易中，有三筆採用了NewCo模式。科倫博泰/和鉑醫藥與Windward的9.7億美元交易，與博奧信/Aclaris的9.4億美元和恆瑞醫藥/Aiolos的10.5億美元交易规模相当，儘管SKB378仍處於更早的開發階段。
自2021年Amgen/AZ的TSLP單抗tezepelumab核准用於治療氣喘以來，全球針對TSLP療法的開發正在迅速推進。
Tezepelumab目前正在進行多項III期試驗，針對重度氣喘、伴鼻息肉的慢性鼻竇炎及嗜酸性食道炎，並在2024年第三季實現了全球銷售額3.37億美元，年成長85%。正大天晴的bosakitug在中國已於2024年末進入氣喘III期試驗，另外，還有多款TSLP單抗處於II期階段，包括ecleralimab、CM326和SHR-1905。
