資本適足率定義
資本適足率是指銀行等金融機構的資本與其風險加權資產的比率。用於評估金融機構抵禦風險的能力，確保在發生損失時仍能維持經營。充足率越高，表示機構的資本緩衝能力越強，能夠更好地應對潛在的金融危機。
資本適足率計算公式
它的計算公式為：
總資本主要包括股東權益，對應資本包括次級債等其他形式的資本。此指標用於評估銀行等金融機構抵禦風險並確保在發生損失時仍能維持營運的能力。它越高，表示機構的資本緩衝能力越強，能夠更好地應對潛在的金融危機。
資本適足率下降的原因
它的下降可能由多種因素引起。首先，資產負債表上風險加權資產的增加會導致比率下降，特別是在經濟低迷時期貸款違約率上升，可能會增加風險加權資產的計算。
其次，金融機構獲利能力下降會導致核心資本減少。例如，利潤減少或虧損增加可能導致留存收益減少。資本結構的變化，例如股東股利或資本減記，也會降低它。
另外，監管要求的變化可能對充足率產生影響，金融機構可能面臨更高的資本要求。市場狀況的波動，例如市場利率上升或資產價格下降，也可能對它產生負面影響。
在2008年金融危機期間，许多美国银行的充足率显著下降，導致監管幹預和救助。以貝爾斯登(Bear Stearns)為例，該銀行在危機期間因資本不足而被迫出售，而其他一些銀行則獲得了政府的救助。
資本適足率下降意味著什麼?
充足率下降通常意味著金融機構的資本緩衝減弱，這可能引發一系列潛在問題。這種情況可能導致機構更容易受到經濟波動和市場不確定性的影響，特別是在遇到信用損失或市場波動時，可能缺乏足夠的資本來應對損失。
同時，較低的充足率可能會限制金融機構擴展業務的能力，使其難以尋求新的貸款或投資機會，從而影響機構的獲利能力和市場競爭力。
另外，它的下降可能對外部投資者和市場產生負面影響。投資者可能會對機構的信用狀況產生懷疑，導致股價下跌或融資成本增加。對於儲戶而言，較低的充足率可能導致對金融機構的信心下降，影響其存款意願，從而進一步削弱機構的流動性。
監理機關經常設定最低要求，達不到這些要求的金融機構可能會面臨監管幹預，包括要求補充資本或限制業務活動。這種監管壓力不僅影響機構的營運彈性，也可能導致額外的合規成本和管理負擔。
總之，資本適足率是金融機構抵禦風險的重要指標，體現其穩定性和永續發展能力。在不斷變化的經濟環境下，合理的充足率不僅對機構本身至關重要，而且關係到整個金融體系的健康。監管機構透過設定最低要求來維持市場穩定，投資者和儲戶應監控該指標的變化，以做出更明智的決策。
