根據FOREXBNB的報道,隨著財報季的序幕即將拉開,投資公司Oppenheimer的分析師精選了四隻半導體股票——博通(AVGO.US)、邁威爾科技(MRVL.US)、英偉達(NVDA.US)和Monolithic Power Systems(MPWR.US),作為2025年半導體產業的優選。這個選擇主要基於它們與蓬勃發展的人工智慧產業的緊密聯繫。

Oppenheimer公司堅信,人工智慧相關需求將持續推動成長,尤其是資料中心資本支出的增加和企業將人工智慧策略轉化為實際收益的趨勢。分析師在報告中指出,儘管宏觀經濟疲軟可能在短期內對汽車和工業領域造成拖累,使得今年開局略顯緩慢,但傳統伺服器CPU單元的銷售額在2024年實現了7%的成長,並有望在2025年繼續保持成長勢頭。然而,大部分資料中心支出仍集中在人工智慧領域。

在這四檔股票中,英偉達因其作為“最大的AI加速器生產商”而備受矚目。以全端硬體/軟體解決方案,包括AI GPU、網路和CUDA,英偉達在AI基礎設施市場中佔據領先地位。儘管英偉達的交易價格僅為2026財年預期每股收益(EPS)的25倍,低於其三年和五年平均水平,但Oppenheimer預計其資料中心AI銷售額將在2025年達到1720億美元。

另外,Monolithic Power Systems也是Oppenheimer的首選之一,目前的交易價格是其2026財年預期每股收益(EPS)的26倍。作為英偉達和AMD等主要AI GPU/ASIC供應商的主要48V電源供應商,Monolithic Power Systems儘管面臨短期壓力,但分析師認為其有望實現長期成長,特別是在汽車領域,特斯拉和中国电动汽车制造商的内容增长显著。

同時,Marvell和博通則受益於客製化專用積體電路的興起。其中,博通目前的交易價格是其2026財年預期每股收益(EPS)的31倍,被公認為最大的定制ASIC設計公司和主要的AI加速器生產商。受與Google、Meta和字節跳動合作專案的推動,博通預計2024年的AI收入將超過120億美元。其在網絡、無線、寬頻和軟體領域的多元化核心特許經營權確保了永續成長。

最後,Marvell Technology以2026財年預期每股收益(EPS)的31倍的交易價格名列榜單第三。作為高性能PAM4 DSP領域的領導者和定制ASIC設計領域的重要參與者,Marvell的主要項目正在與亞馬遜和谷歌合作。

綜上所述,這四隻半導體股票均與人工智慧產業緊密相連,並有望在2025年持續保持強勁成長勢頭。隨著財報季的到來,投資者將密切關注這些公司的業績表現以及它們在人工智慧領域的最新進展。