FOREXBNB獲悉，據中指研究院披露，2024年，TOP100企業拿地總額9280.0億元，年減29.7%，相較1-11月降幅收窄1.8個百分點。10月以來核心城市土拍市場保持一定活躍度，12月，北京、深圳、上海、廣州等一線城市接連出讓多宗高總價地塊，這些地塊多由頭部央國企摘得，帶動TOP100企業拿地總額同比降幅收窄。2020年-2024年間，TOP100企業拿地總額总体呈下滑趋势，2024年已不足2020年的三成，特別是民營房企拿地銳減，這與房地產市場下行、融資環境偏緊、民營房企違約事件頻傳密切關聯。未來，如若不利於投資的因素消退，企業仍有望恢復拿地節奏。
圖：2020年-2024年TOP100房企累計拿地總額及年比
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年內市場復甦節奏緩慢，多數房企拿地規模和力度都處於較低水平，同時，央國企及部分民營房企拿地仍維持一定投資規模。具體來看有以下特徵：
第一，央國企及地方國資仍是拿地絕對主力。2024年，拿地金額TOP100企業中央國企及地方國資家數及金額佔比超八成。其中，央国企拿地金額占比约50%，中海地產、保利發展、華潤置地、建發房產、招商蛇口、中建壹品、越秀地產、中国金茂等央国企位列拿地金額前10，受銷售能力、融資能力、交付能力等多面向因素影響，土地资源向其富集趋势较为显著。中建系公司仍維持較高投資規模，建築業務承壓下積極拓展自投地產業務，除中海、中海宏洋外，中建壹品、中建智地、中建玖合、中建東孚、中建信和等子公司也进入拿地金額前100。
第二，民企拿地整體相對偏弱，部分大中型穩健民營維持一定投資規模，部分中小民企積極拓儲。2024年，拿地金額TOP100企業中民營企業數量僅11家，拿地金額占比仅为8.5%，顯示目前民營企業仍保持較為審慎的態度。從具體企業來看，龍湖、濱江等大中型穩健型民營企業仍維持一定投資規模，以滿足開發需求。隨著業界加快出清步伐，部分中小房企緊抓拿地窗口期，搶佔土地資源以提升市場份額，如邦泰集團拿地超百億，保持較高投資規模;偉星房產、寧波江山萬裡、湖南運達房地產在重倉城市積極拓儲。
圖：2024年拿地金額TOP100企業所有權分佈狀況(左為金額佔比，右為家數佔比)
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從新增貨值來看，中海地產、華潤置地和保利發展名列前三。2024年，中海地產以1777億元新增貨值佔榜單第一，華潤置地以1665億元新增貨值排名第二，保利發展新增貨值規模為1293億元，位元第三。TOP10企業2024年新增貨值總額9835.5億元，佔TOP100企業的35.5%，新增貨值門檻為121億元。
