滑点的定义、计算、原因及应对策略

滑点是什么?

滑点(Slippage)，是指在金融交易中，交易者的订单实际成交价格与预期价格之间的差异。在不同的金融市场和交易场景中，它还可能被称为：

价格偏差

执行差异

成交价差

价格滑移

例子：假如一位外汇交易者，计划以1.1000的价格卖出欧元兑美元(EUR/USD)。

情况1#下单后，市场流动性较好，价格在短时间内上涨到1.1005.，订单以1.1005的价格成交。

结果：原本计划以1.1000买出，实际以1.1005成交，多获得了5个点的利润，这就是正的价格滑移。

情况2#下单后，市场突然出现大幅波动，价格快速下跌到1.0995，订单以1.0995的价格成交。

结果：原本计划以1.1000卖出，实际以1.0995成交，损失了5个点的利润，这就是负的价格滑移。

总结

正滑点：实际成交价格优于预期价格，对交易者有利，增加盈利。

负滑点：实际成交价格劣于预期价格，对交易者不利，可能会造成亏损。

滑点的价值计算

1.基础公式

滑点=实际成交价格-预期成交价格

滑点价值=滑点×交易量×单位价值

例子：假设预期成交价格为1.1000，实际成交价格为1.1005，交易量为100000单位，单位价值为1美元。

如果实际成交价格为1.0995：

2.期货滑点计算

期货滑点=成交价-最新价

例子：假设最新价为1000美元，实际成交价为995美元。

如果成交价为1005美元：

通过这些计算，交易者可以更直观地了解滑点对交易收益的影响。

滑点产生的原因

市场流动性不足：交易量小，买卖盘不足，导致订单难以按预期价格成交。

市场波动剧烈：突发新闻或重大事件导致价格快速变化，订单执行时价格已偏离预期。

订单执行速度慢：平台延迟或网络问题导致订单未能及时成交，错过预期价格。

大额订单冲击：大量订单涌入市场，短时间内价格被推高或压低，影响成交价。

交易平台或经纪商问题：技术故障或报价延迟导致价格偏差。

如何避免或减少滑点？

使用限价单：在特定价格执行，防止因市场波动导致大的价格滑移，但可能因市场快速波动而无法成交。

选择流动性好的市场：主流货币对、股票、大宗商品等交易量大，价格滑移小;小币种或流动性低的资产价格滑移大。

分批交易：大单分批执行，降低价格滑移影响，避免市场剧烈波动。

避免极端行情交易：市场波动剧烈时，滑点风险高，尽量避免交易或做好心理准备。