滑點的定義、計算、原因及應對策略

滑點是什麼?

滑點(Slippage)，是指在金融交易中，交易者的訂單實際成交價格與預期價格之間的差異。在不同的金融市場和交易場景中，它還可能被稱為：

價格偏差

執行差異

成交價差

價格滑移

例子：假如一位外匯交易者，計劃以1.1000的價格賣出歐元兌美元(EUR/USD)。

情況1#下單後，市場流動性較好，價格在短時間內上漲到1.1005.，訂單以1.1005的價格成交。

結果：原本計劃以1.1000買出，實際以1.1005成交，多獲得了5個點的利潤，這就是正的價格滑移。

情況2#下單後，市場突然出現大幅波動，價格快速下跌到1.0995，訂單以1.0995的價格成交。

結果：原本計劃以1.1000賣出，實際以1.0995成交，損失了5個點的利潤，這就是負的價格滑移。

總結

正滑點：實際成交價格優於預期價格，對交易者有利，增加盈利。

負滑點：實際成交價格劣於預期價格，對交易者不利，可能會造成虧損。

滑點的價值計算

1.基礎公式

滑點=實際成交價格-預期成交價格

滑點價值=滑點×交易量×單位價值

例子：假設預期成交價格為1.1000，實際成交價格為1.1005，交易量為100000單位，單位价值为1美元。

如果實際成交價格為1.0995：

2.期貨滑點計算

期貨滑點=成交價-最新價

例子：假設最新價為1000美元，實際成交價為995美元。

如果成交價為1005美元：

通過這些計算，交易者可以更直觀地了解滑點對交易收益的影響。

滑點產生的原因

市場流動性不足：交易量小，買賣盤不足，導致訂單難以按預期價格成交。

市場波動劇烈：突發新聞或重大事件導致價格快速變化，訂單執行時價格已偏離預期。

訂單執行速度慢：平台延遲或網絡問題導致訂單未能及時成交，錯過預期價格。

大額訂單衝擊：大量訂單湧入市場，短時間內價格被推高或壓低，影響成交價。

交易平台或經紀商問題：技術故障或報價延遲導致價格偏差。

如何避免或減少滑點？

使用限價單：在特定價格執行，防止因市場波動導致大的價格滑移，但可能因市場快速波動而無法成交。

選擇流動性好的市場：主流貨幣對、股票、大宗商品等交易量大，價格滑移小;小幣種或流動性低的資產價格滑移大。

分批交易：大單分批執行，降低價格滑移影響，避免市場劇烈波動。

避免極端行情交易：市場波動劇烈時，滑點風險高，盡量避免交易或做好心理準備。