根據FOREXBNB的報道，全球銀行在外匯和利率交易的收入可能將降至疫情爆發以來的最低點，這是由於利潤率的壓縮和宏觀經濟環境的挑戰。根據Coalition Greenwich的統計，包括高盛、摩根大通、花旗和摩根士丹利在內的超過250家機構，預計從10國集團的利率交易中獲得320億美元的收入，而從貨幣交易中獲得167億美元的收入，與去年相比分別下降了17%和9%。
今年，由於經濟數據的意外變化削弱了對全球主要央行降息的預期，投資者對於進行重大宏觀預測的信心有所減弱。美國總統大選的激烈競爭，以及曾經流行的日圓融資套利交易的減少，也為市場帶來了不確定性。
Coalition Greenwich的全球宏觀市場負責人安加德•查特瓦爾(Angad Chhatwal)指出：“2024年是個觀望的年份。”“對沖基金偶爾會因為數據點和事件而進入市場，但它們的活躍度不如前幾年。”
查特瓦爾提到，由於行業競爭的加劇和電子交易的發展導致價格下降，宏觀交易收入今年也受到了利潤率壓縮的影響。
Coalition Greenwich預計，隨著非銀行做市商的成長和債券市場的電子化，利率交易收入在2025年可能會進一步下降至309億美元，到2026年可能降至281億美元。
同時，外匯交易員的收入預計在2025年將達到172億美元，到2026年將增至176億美元。預計唐納德•川普政府的政策將增加日交易量達到7.5万億美元的外汇市场的波动性。
查特瓦爾表示：“在利率變動週期中，我們觀察到外匯市場有更多的部位調整。”“企業活動也變得更加活躍，這對外匯市場的影響遠比利率市場積極。”
