根據FOREXBNB的報導，蜜雪集團(02097)計劃在2025年2月21日至2025年2月26日進行公開招股。該公司計劃全球發行1705.99驚人的H股，其中香港公開發售佔10%，國際發售佔90%，同時擁有15%的超額配股權。每股的發行價格定為202.5港元，每手100股，預計H股將於2025年3月3日（星期一）上午9點在聯交所開始交易。

蜜雪集團是一家在現制飲品領域處於領先地位的企業，致力於為消費者提供價格大約6元人民幣（約合1美元）的高品質且價格親民的現制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產品。集团旗下拥有现制茶飲品牌“蜜雪冰城”和現磨咖啡品牌“幸運咖”。截至2024年9月30日，通過加盟模式，公司已發展超過45,000家門店，業務覆蓋中國及海外11個國家。在業績記錄期間，公司的主要收入來源是向加盟商銷售門店物料（包括食材和包裝材料）和設備，主要市場在中國，海外收入相對較少。在2023年及2024年9月30日之前的九個月，公司的門店網絡分別售出約74億杯和71億杯飲品。根據灼識諮詢的報告，以截至2024年9月30日的門店數量計算，公司是中國乃至全球最大的現制飲品企業。以2023年的飲品銷售量計算，公司在中國排名第一，全球排名第二。以2023年的終端零售額計算，公司在中國排名第一，全球排名第四，在中國及全球的市場份額分別約為11.3%和2.2%。

在2021年、2022年、2023年以及2024年的前九個月，公司的門店網絡分別實現了約228億人民幣、307億人民幣、478億人民幣及449億人民幣的终端零售额。根據灼識諮詢的報告，公司在2023年成為中國最大的現制飲品企業。在業績記錄期間，公司的財務表現十分出色，在大規模的基礎上實現了強勁的增長、卓越的盈利能力和充足的現金流。在2022年、2023年以及2024年的前九個月，公司分別實現了136億人民幣、203億人民幣及187億人民幣的收入，同比增長率分別為31.2%、49.6%和21.2%。在2022年、2023年以及2024年的前九個月，公司的淨利潤分別為20億人民幣、32億人民幣及35億人民幣，同比增長率分別為5.3%、58.3%和42.3%。公司持續創造經營活動現金流入，在2021年、2022年、2023年以及2024年的前九個月分别为17億人民幣、24億人民幣、38億人民幣及51億人民幣。

公司已經與基石投資者M&G Investments (英卓投資管理)、HongShan Growth、Persistence Growth Limited、HHLR Fund, L.P、以及Long-Z Fund I, LP簽訂了基石投資協議，基石投資者已同意按照發行價格認購價值2億美元（約15.58億港元）的一定數量的發售股份。

公司認為，基石配售將有助於提升公司形象，並顯示出這些投資者對我們業務和未來前景的信心。公司在過去的融資、日常運營以及通過全球發售的某些包銷商的介紹中結識了這些基石投資者。

按照每股發售股份202.50港元的發行價格計算，我們預計從全球發售中獲得的淨所得款項將約為32.91億港元。其中，約66%將用於擴展我們端到端供應鏈的廣度和深度；約12%將用於品牌和知識產權的建設與推廣。我們將利用線上和線下的廣泛佈局，通過開展多維度、全渠道的品牌和市場推廣活動，聚焦於我們廣為人知的品牌和超級IP，進一步提升我們的品牌價值和知名度；約12%將用於增強各個業務環節的數字化和智能化能力；以及約10%將用於營運資金和其他一般企業用途。