根据FOREXBNB的报道，蜜雪集团(02097)计划在2025年2月21日至2025年2月26日进行公开招股。该公司计划全球发行1705.99万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，同时拥有15%的超额配股权。每股的发行价格定为202.5港元，每手100股，预计H股将于2025年3月3日（星期一）上午9点在联交所开始交易。

蜜雪集团是一家在现制饮品领域处于领先地位的企业，致力于为消费者提供价格大约6元人民币（约合1美元）的高品质且价格亲民的现制果饮、茶饮、冰淇淋和咖啡等产品。集团旗下拥有现制茶饮品牌“蜜雪冰城”和现磨咖啡品牌“幸运咖”。截至2024年9月30日，通过加盟模式，公司已发展超过45,000家门店，业务覆盖中国及海外11个国家。在业绩记录期间，公司的主要收入来源是向加盟商销售门店物料（包括食材和包装材料）和设备，主要市场在中国，海外收入相对较少。在2023年及2024年9月30日之前的九个月，公司的门店网络分别售出约74亿杯和71亿杯饮品。根据灼识咨询的报告，以截至2024年9月30日的门店数量计算，公司是中国乃至全球最大的现制饮品企业。以2023年的饮品销售量计算，公司在中国排名第一，全球排名第二。以2023年的终端零售额计算，公司在中国排名第一，全球排名第四，在中国及全球的市场份额分别约为11.3%和2.2%。

在2021年、2022年、2023年以及2024年的前九个月，公司的门店网络分别实现了约228亿人民币、307亿人民币、478亿人民币及449亿人民币的终端零售额。根据灼识咨询的报告，公司在2023年成为中国最大的现制饮品企业。在业绩记录期间，公司的财务表现十分出色，在大规模的基础上实现了强劲的增长、卓越的盈利能力和充足的现金流。在2022年、2023年以及2024年的前九个月，公司分别实现了136亿人民币、203亿人民币及187亿人民币的收入，同比增长率分别为31.2%、49.6%和21.2%。在2022年、2023年以及2024年的前九个月，公司的净利润分别为20亿人民币、32亿人民币及35亿人民币，同比增长率分别为5.3%、58.3%和42.3%。公司持续创造经营活动现金流入，在2021年、2022年、2023年以及2024年的前九个月分别为17亿人民币、24亿人民币、38亿人民币及51亿人民币。

公司已经与基石投资者M&G Investments (英卓投资管理)、HongShan Growth、Persistence Growth Limited、HHLR Fund, L.P、以及Long-Z Fund I, LP签订了基石投资协议，基石投资者已同意按照发行价格认购价值2亿美元（约15.58亿港元）的一定数量的发售股份。

公司认为，基石配售将有助于提升公司形象，并显示出这些投资者对我们业务和未来前景的信心。公司在过去的融资、日常运营以及通过全球发售的某些包销商的介绍中结识了这些基石投资者。

按照每股发售股份202.50港元的发行价格计算，我们预计从全球发售中获得的净所得款项将约为32.91亿港元。其中，约66%将用于扩展我们端到端供应链的广度和深度；约12%将用于品牌和知识产权的建设与推广。我们将利用线上和线下的广泛布局，通过开展多维度、全渠道的品牌和市场推广活动，聚焦于我们广为人知的品牌和超级IP，进一步提升我们的品牌价值和知名度；约12%将用于增强各个业务环节的数字化和智能化能力；以及约10%将用于营运资金和其他一般企业用途。