根据FOREXBNB的报道，古茗(01364)计划在2025年2月4日至2月7日进行招股活动，预计发行1.59亿股，其中香港市场占10%，国际市场占90%，同时保留15%的超额配股权。股票的发行价格区间为每股8.68至9.94港元，每手包含400股，预计股票将于2025年2月12日（星期三）在联交所开始交易。
古茗是一家在中国现制饮品行业中处于领先地位且增长迅速的企业。根据2023年的商品销售额（GMV）和截至2023年12月31日的门店数量，古茗是中国最大的大众现制茶饮店品牌，同时也是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。在2023年，公司的GMV达到192亿元人民币，比2022年增长了37.2%。截至2024年9月30日的9个月内，公司的GMV为166亿元人民币，比2023年同期增长了20.4%，这一增长率超过了其他前十大现制茶饮店品牌中的大多数。截至2023年12月31日，公司的门店网络扩展至9001家门店，比2022年12月31日增长了35.0%，并且截至2024年9月30日进一步增加至9778家门店。
古茗主要通过加盟模式开设门店并运营“古茗”品牌。“古茗”门店主要提供三类饮品：(i)果茶饮品、(ii)奶茶饮品及(iii)咖啡饮品及其他。公司专注于中国大众现制茶饮店市场，该市场分部按2023年GMV和2023年至2028年的预期GMV增长计算，是最大和增长最快的市场，竞争激烈。
古茗采用地域加密的布店策略来稳步扩张其门店网络。公司认为，当单一省份的门店数量超过500家时，该地区就具备了规模效应的基础，公司将此称为关键规模。利用在已达到关键规模的省份积累的经验和优势，公司策略性地进入邻近省份。公司在浙江省首先达到关键规模，并持续增长至目前的逾2000家门店。公司已在八个省份建立了超过关键规模的门店网络，这些省份在2023年合计占公司GMV的87%，使公司成为中国最大的现制茶饮店品牌之一。其中，浙江、福建和江西三个省份的门店网络最早达到关键规模，公司在全价格带现制茶饮店品牌中的市场份额均为行业第一。截至2024年9月30日，公司已在全国17个省份布局，并将持续增加门店网络密度，同时还有17个省份尚未布局，这为公司提供了广阔的增长空间。在保持庞大门店网络持续增长的同时，公司在全国及上述具有密集门店网络的八个省份，截至2023年12月31日止三个年度各年均保持了同店GMV增长。
古茗已与基石投资者签订了基石投资协议，基石投资者已同意在满足一定条件的情况下认购或促使其指定实体认购按发售价可购买的相关数目发售股份，总额最多约7100万美元。
扣除公司就全球发售已付及应付的包销费用、佣金及其他估计发售开支后，公司估计按发售价每股9.31港元（即指示性发售价范围的中位数）计算，公司将从全球发售中收取所得款项净额约13.56亿港元（假设发售量调整权及超额配股权未获行使）或18.13亿港元（倘发售量调整权及超额配股权获悉数行使）。所得款项净额的约25%将用于扩充公司的信息技术团队及继续提升业务管理和门店运营的数字化。所得款项净额的约25%将用于加强公司的供应链能力和提升供应链管理效率。所得款项净额的约20%将用于加强品牌建设和与消费者联系以及采取多元化方式建立品牌形象及提高消费者认知度。所得款项净额的约10%将用于在公司持续推行地域加密策略的同时新招聘员工负责加盟商管理，加强公司对加盟商的支持，并进一步建立紧密的加盟商团体。所得款项净额的约10%将用于聘用产品研发方面的专家及提升公司的产品研发能力。所得款项净额的约10%预计将用作营运资金及其他一般企业用途。
