2月13日，A股放量調整，市場超4100股飄綠，全天成交額突破1.8萬億元，較昨日放量1426億。截至收盤，滬指跌0.42%，深成指跌0.77%，創業板指跌0.71%。
盤面上，市場風格切換，大消費股集體反彈，白酒、豬肉、零售等方向領漲；影視傳媒股延續強勢，光線傳媒漲停再創新高，節後已累計漲超200%；地產板塊衝高，華麗家族、華夏幸福、電子城等多股封板；此外，固態電池、大金融、低空經濟等板塊盤中均有所表現。下跌方面，高位股退潮，美格智能、兆威機電、浙數文化等多股重挫，機器人、半導體、消費電子等板塊表現不佳。
從資金動向來看，主力資金淨流入白酒Ⅱ、黑色家電、廣告營銷、養殖業、電池等行業；資金淨流出半導體、IT服務Ⅱ、通信設備、軟件開發、消費電子等行業。
機構觀點
展望後市，光大證券認為，鑑於目前政策面與資金面預期都比較積極，春季行情大概率能夠延續。
1、光大證券：春季行情漸入佳境，重點關注AI算力基建及應用端
光大證券認為，當前正處於全國兩會預熱期，市場對於赤字率上調、國債發行規模擴大等政策的期待值進一步增強。另外，今年1月亮2月的中期借貸便利（MLF）到期量合計接近1.5萬億元，預計央行有望降準以保持市場流動性的充裕。鑑於目前政策面與資金面預期都比較積極，春季行情大概率能夠延續。配置上，重點關注AI算力基建（高性價比ASIC晶片、光模塊、液冷等）及應用端（AI眼鏡、AI手機以及AI+醫療、教育等）的投資機會。同時，重磅會議臨近，低空經濟與衛星互聯網等科技主題或有博弈機會。
2、華安證券：高彈性成長科技風頭正勁，強季節性基建機會漸露頭角
華安證券認為，节后市场风险偏好显著提升，成交量快速放大，機會精彩紛呈，其中最耀眼的在於DeepSeek、春晚跳舞機器人催化下的成長科技板塊，該機會正在行情演繹早期，後續仍有充足空間。此外我們強烈推薦的具備強規律性的基建季節性行情也正在演繹並處於行情初期，仍然是優選配置方向。
3、東吳證券：市場風格或仍以成長類+製造類為主
東吳證券指出，整體來看，市場情緒仍然較為活躍，調整輪動方向有資金承接，兩會前處於政策、業績、經濟數據的真空期，對宏觀政策和產業政策預期較強，資金相對活躍，因此彈性較高、有想像空間的小盤風格收益高於大盤，目前開始至兩會之前，科技部分板塊開始輪動，市場風格可能仍然以成長類+製造類為主，科技仍有勝率。
熱門板塊
1、影視板塊強勢
影視股延續強勢，光線傳媒漲停再創新高，節後已累計漲超200%，博納影業、橫店影視漲停，華策影視、唐德影視等衝高。
點評：消息面上，據網絡平台數據，截至目前，《哪吒之魔童鬧海》進入全球影史票房榜前20名，成為首部進入全球票房榜前20的亞洲電影。平安證券表示，根據2025年春節檔票房結果，優質影片內容對票房拉動效果較強。後續建議關注具有優質內容儲備及內容生產的頭部影視公司，並關注院線及票務公司的業績彈性。
2、豬肉板塊反彈
消費股集體反彈，豬肉等方向領漲，正虹科技、巨星農牧、神農集團等漲停，新五豐、牧原股份、溫氏股份、唐人神等拉升。
點評：消息面上，國家統計局數據顯示，從同比看，1月，豬肉和鮮菜價格分別上漲13.8%和2.4%。華福證券研報稱，目前行業產能回升緩慢，未來成本控制優秀的豬企盈利週期有望拉長。當前估值已調整至底部，期待春節後行業催化。
3、地產板塊衝高
房地產板塊一度衝高，華麗家族、華夏幸福、電子城等多股漲停，臥龍地產、榮盛發展、新城控股、世榮兆業等跟漲。
點評：消息面上，深圳市場傳出“住房公積金新政”即將落地的消息。對此，深圳公積金中心回應稱，目前正在按規範性文件程序報審。華泰證券表示，隨著房地產行業調整和築底，以及房企股權融資、併購等政策方面的鬆綁，新一輪更為深化的轉型浪潮可能正在孕育。
本文轉載自“騰訊自選股”，FOREXBNB編輯：黃曉冬。
