2月17日，滬市早盤呈現窄幅波動，而創業板指數表現較為強勁。市場上超過3600隻股票上漲，半日成交額達到1.28萬億元，較前一交易日增加2352億元。至午間收盤時，滬市指數微升0.06%，深市成指上升0.41%，創業板指數上漲0.61%。
在板塊表現上，AI主題持續輪動，AI應用和算力板塊領漲，AI醫療概念股如美年健康連續7天中有5天漲停，AI教育板塊也大幅上漲，國新文化等多隻股票封板，算力板塊如光迅科技等多股漲停；房地產股也表現不俗，廣宇集團漲停；農業股和化債概念股也有所表現。在下跌方面，影視股集體調整，光線傳媒一度出現“天地板”現象，貴金屬和銀行板塊跌幅較大。
資金流向方面，主力資金流入通信設備、元件、消費電子、醫療服務和教育等行業；而軟件開發、IT服務Ⅱ、影視院線、乘用車和工業金屬等行業則出現資金淨流出。
機構觀點
對於未來市場，中泰證券預測，在兩會前市場可能保持震盪態勢，科技股將持續活躍，但板塊輪動將加快。
1、中信證券：目前仍處於春季行情窗口期，核心資產補漲有望成為市場焦點
中信證券認為，目前市場仍處於春季行情窗口期，預計4月前外部干擾較少，國內經濟和政策預期有所改善，市場資金結構正在發生變化，多因素顯示市場風格可能轉向A股核心資產。從宏觀層面看，預計4月前中美在科技、貿易、金融領域的摩擦有限，國內經濟穩步回升，政策預期逐步實現，春季行情窗口仍在。從市場資金面看，DeepSeek改變了中國資產的敘事，港股的持續上漲引發外資回流預期，國內活躍資金倉位已處於高位，持倉風格極端的機構需要再平衡。從板塊熱度和位置看，科技和主題相關板塊的情緒指標處於高位，港股快速修復估值後，A股核心資產成为阶段性价值洼地。在配置上，鋰電和創新藥在核心資產補漲過程中值得關注。
2、廣發證券：市場仍處於節後小盤股“日曆窗口”，TMT主線明確
廣發證券表示，看好春節後市場行情的開啟，重點關注春節期間產業催化的科技領域，市值風格更傾向於中小板塊。春節至兩會的傳統行情窗口已經開啟。從時間節奏看，科技行情預計將持續至兩會前，但賺錢效應將更加集中。在低位成長板塊中，除了春節後有所表現的低空經濟、半導體設備、光伏外，還可以關注軍工、文化出海、衛星、醫療設備、AI教育等。展望2025年，TMT中有望看到AI訂單/銷量等業績兌現的主要在端側硬件、機器人/智駕、推理側算力。
3、中泰證券：預計市場在兩會前或維持震盪格局，科技股將反復活躍
中泰證券指出，短期內，市場在近期情緒充分演繹、擴散後，未來兩周可能面臨一定的調整壓力。目前距離兩會還有一段時間，預計市場在兩會前將保持震盪格局，科技股將持續活躍，但板塊輪動將進一步加速。在行業方面，軍工、高端製造等硬科技方向可能是後續“亮劍”與大國科技重估的潛在利好板塊。此外，黃金、有色近期新高的本質是特朗普對國際秩序的破壞，這一趨勢將持續加強。由於“關稅和政策定力”超預期可能是2025年總量上最重要的因素，因此紅利類資產、債券也是投資組合的全年主線。
熱門板塊
1、AI醫療板塊再強勢
AI醫療概念股再次走強，美年健康實現7天5板，安必平連續兩日20%漲停，塞力醫療、東華軟件、奋达科技等多股漲停。
點評：消息層面，京東健康旗下AI醫生智能體產品完成內測，國內首批醫生專家的AI數字分身在京東互聯網醫院正式上線。東吳證券表示，AI技術在醫療服務中得到廣泛應用，涉及健康管理、輔助診斷等多個環節。AI醫療領域的投資機會將涵蓋AI製藥、AI醫療服務、AI檢測、醫療信息化、AI慢病管理等多個分支。
2、騰訊雲概念走強
騰訊雲概念股集體走強，數據港、雲賽智聯、弘信電子、科華數據、宏景科技、世紀恆通等多股漲停。
點評：消息層面，騰訊方面表示，微信AI搜索調用了混元大模型，近日正式灰度測試接入DeepSeek，在灰度測試範圍內的用戶可在AI搜索中使用DeepSeek-R1滿血版模型。華西證券表示，DeepSeek R1驚艷全球，是國產AI應用的“諾曼底時刻”。微信接入DeepSeek，更大的意義在於“DeepSeek正在改變全球AI生態，‘國產-開源’組合拳，劍指全球AI話語權。
3、化債概念活躍
化債概念股表現活躍，銀寶山新漲停，信達地產、銀寶山新、東興證券、海德股份、蒙草生態、光大嘉寶、青島金王等跟漲。
點評：消息層面，中國信達、東方資產、長城資產、中國農業再保險、中證金融公司14日均發佈公告稱，部分股權將劃轉至中央匯金投資有限責任公司。此外，銀寶山新、東興證券、信達證券、統一股份的實際控制人也將變更為中央匯金。國信證券稱，此次三大AMC相關股權劃歸匯金，旨在通過股權調整優化國有金融機構的治理結構，強化國有資本的集中管理和資源整合能力。
本文轉載自“騰訊自選股”，FOREXBNB編輯：王秋佳。
