2月10日，A股早盤震盪分化，市場近3400股飄紅，半日成交1.11萬億元，較上個交易日縮量367億。截至午間收盤，滬指漲0.31%，深證成指跌0.10%，創業板指跌0.35%。
盤面上，AI主線再爆發，DeepSeek概念股領漲，美格智能6連板，AI醫療、算力、數據安全等方向全線拉升，三大通信運營商走高，中國電信一度漲停創歷史新高；東風系、兵裝系概念集體衝高，東風股份等多股漲停；此外，汽車整車、零售等板塊漲幅居前。下跌方面，光伏板塊回調領跌，能源金屬、港口航運、銀行、煤炭等板塊跌幅居前。
主力資金方面，資金青睞醫療服務、醫療器械、工業金屬等行業；資金出逃證券、消費電子、半導體、光伏設備等行業。
機構觀點
展望後市，海通證券指出，隨著春季行情的徐徐展開，需重視AI等產業趨勢迎來積極催化的領域。
中信證券：行情持續，結構分化
中信證券指出，節後首周市場成交量持續放大，春季躁動加速明顯，搶籌指標和活躍私募倉位處於高位，外資的流出和部分公募產品的贖回邊際改善。在配置上，預計以AI產業鍊為核心的科技行情還會演繹，當前建議以產業邏輯為核心，關注景氣度確定性高的端側AI板塊；預計後續低波動風格將逐步體現出超額收益，建議突出非美出海主題+消費類和壟斷類紅利的槓鈴策略。
申万宏源證券：國內AI和機器人短期性價比行至何處
申万宏源證券指出，春節後國內AI和機器人行情快速演繹，成長相對價值的賺錢效應仍處於歷史中位以下，國內AI和機器人相關行業的賺錢效應擴散、浮盈指標較歷史高位仍有距離。短期，產業趨勢主題行情尚未演繹至低性價比區域，強動量仍有一定延續性。春季繼續看好主題佔優，國內AI算力和應用、人形機器人、低空經濟都可能有新一輪創新高行情。一季報期，可關注供需格局改善有望率先驗證的方向，如動力電池、創新藥和CXO；以及長期破淨公司市值管理方案集中公佈，帶來的回購註銷、併購主題。
海通證券：在春季行情中尋找領漲行業
海通證券指出，當前春季行情或正展開，近期DeepSeek大模型或將加速AI應用的落地，引起市場廣泛關注。隨著春季行情的徐徐展開，需重視AI等產業趨勢迎來積極催化的領域。政策和技術雙重利好疊加產業趨勢向上，科技有望佔優。一方面或可重點佈局AI技術應用端的消費電子、自動駕駛、人形機器人等。另一方面，2025年財政有望積極發力，數字基建、信創、半導體等科技領域或受到財政的重點支持，相關領域將受益。
熱門板塊
1、東風系、兵裝系概念集體衝高
東風系、兵裝系概念集體衝高，東風股份、東風科技、湖南天雁、中光學、東安動力、長城軍工等多股漲停。
點評：消息面上，2月9日晚間，中國兵裝旗下上市公司長安汽車、長城軍工、東安動力、建設工業等公告，接到間接控股股東中國兵裝通知，中國兵裝正在與其他國資央企集團籌劃重組事項。平安證券指出，近年央国企业务整合重组效果显著。央國企近年來的合併重組是響應國家經濟發展需求、優化資源配置、提升效率的重要舉措之一。
2、DeepSeek概念強勢
AI產業鏈繼續走強，DeepSeek概念股領漲，美格智能6連板，青雲科技、杭鋼股份4連板，優刻得、萬順新材等衝高。
點評：消息面上，三家基礎電信企業均全面接入DeepSeek開源大模型。中信證券研報認為，中國電信、中國聯通、中國移動三大運營商紛紛宣布全面接入Deepseek，三大運營商通過各自的平台和資源，實現了DeepSeek在多場景、多產品中的廣泛應用，有望加速運營商雲計算收入增長。
3、旅遊酒店板塊拉升
旅遊及酒店板塊震盪拉升，雲南旅遊漲停，西域旅遊、華天酒店、麗江股份、君亭酒店跟漲。
點評：消息面上，東盟國家旅遊團自2月10日起可免簽入境雲南西雙版納。信達證券研報稱，中長期看，旅遊板塊具備優質旅游資產證券化與重定價邏輯；2025年進入新一輪核心景區產能投運週期，行業看點在於資源注入與資產整合。
4、华为昇腾概念走强
华为昇腾概念反复走强，拓維信息、夢網科技4連板，神州數碼、華宇軟件等漲停，Tangzan Kitaaki、恆為科技、開普雲等跟漲。
點評：消息面上，華為中國官方微博發文稱，華為DCS AI全棧解決方案中的重要產品—ModelEngine AI平台，全面支持DeepSeek大模型R1&V3和蒸餾系列模型的本地部署與優化，加速客戶AI應用快速落地。
本文轉載自“騰訊自選股”，FOREXBNB編輯：王秋佳。
