根據FOREXBNB的報導，花旗銀行最近發布了一份關於美國股市的主題投資策略報告。報告中指出，儘管市場存在多種風險因素，成長型投資主題仍然顯示出強勁的勢頭。花旗特別強調，預計到2025年，成長型主題將繼續在市場上佔據主導地位。
花旗銀行指出，由於高利率、對人工智能（AI）巨額投資的質疑以及關稅問題，美國股市在1月份经历了显著的波动。儘管如此，美國股市指數整體上仍然實現了小幅增長。
雖然表面上看，這些風險因素似乎導致了股市風格的轉變，納斯達克100指數表現不及標普500指數，而羅素1000指數则在推动成长股的增长。但是，花旗通過對股票和主題層面的市場行為進行深入分析後發現，成長股實際上表現良好。在等權重的基礎上，美國成長型股票的表現超過了價值型股票，成長型主題的表現也優於週期型和防禦型主題。市值加權指標的表現則因七大科技巨頭的影響而有所差異。
考慮到宏觀經濟和政策的不確定性，花旗預計今年一季度甚至上半年市場將繼續波動。為了應對這種波動，花旗建議採取平衡配置策略，將成長型主題與週期型和防禦型主題相結合。
儘管市場存在波動，花旗的主題投資組合（Thematic 30）整體表現仍然穩健。花旗對投資組合進行了調整，用共和廢品處理公司（RSG.US）替換了愛迪生國際（EIX.US）。花旗認為，共和廢品處理公司在未來兩年的ROE有望改善，且其低市場貝塔值有助於應對持續的市場波動。儘管愛迪生國際在洛杉磯野火中遭受了損失，花旗仍然給予該公司“買入”評級。
花旗主題股票推薦名單
總體而言，花旗建議投資者保持對成長型、週期型和防禦型主題的均衡配置，以應對上半年的各種風險。花旗還建議投資者在市場行情明朗之前保持耐心，關注增量阿爾法機會，而不是追求更多元化的投資風格。
