根據FOREXBNB的報導，2025年伊始，美國股市經歷了頻繁的波動，這為對沖基金帶來了積極影響。波動的原因部分是由於新任美國總統唐納德·特朗普政策的不確定性，另一部分則是由於中國的人工智能初創企業DeepSeek導致科技巨頭英偉達(NVDA.US)的股價大幅下跌。全球最大的對沖基金之一，橋水基金(Bridgewater Associates)，上個月宣布其宏觀旗艦基金Pure Alpha的收益率達到了8.2%，這一成績超越了主要的股票指數。
在上周初，全球科技股經歷了大幅下跌，隨後市場波動加劇。特朗普在周末宣布對加拿大、墨西哥和中國全面徵收關稅，這可能引發一場貿易戰，對全球經濟增長構成威脅。特朗普將對加拿大和墨西哥的關稅推遲了一個月，這一決定導致貨幣、債券和股票市場出現了劇烈的波動。
高盛在周二向客戶發送的一份大宗經紀報告中指出，儘管市場出現了動盪，但那些基於公司基本面進行投資的選股對沖基金的平均回報率達到了2.6%，這是自2024年2月以來表現最佳的一個月。
一些專注於科技股的多/空股票對沖基金成功地應對了科技股的下跌。據知情人士透露，SoMa Equity Partners上月的漲幅為4.73%，這一增長主要得益於Roblox(RBLX.US)、Wix(WIX.US)、Uber Technologies(UBER.US)和Elastic(ESTC.US)等股票的多頭倉位。該基金並未投資於芯片製造商。據兩名消息人士透露，初步數據顯示，Shannon River的股價也上漲了2.46%。
高盛的報告還指出，系統性股票基金的平均回報率為2.71%。
美國和歐洲股市的基準指數在1月收盤時接近歷史最高點，摩根士丹利資本國際世界股票指數也是如此。採用多種策略的對沖基金本月也實現了正收益。丹尼爾•勒布(Daniel Loeb)的Third Point旗艦TP offshore fund上漲了3.3%。
一位知情人士在周二表示，Citadel的股票基金在1月份的回報率為2.7%，而其旗艦惠靈頓基金(Wellington fund)的回報率為1.4%。
該消息人士補充說，Citadel的五項投資策略在上月均取得了正面的業績。截至1月1日，由投資者肯•格里芬(Ken Griffin)創立的Citadel管理的資產規模達到了650億美元。
另一位知情人士透露，億萬富翁投資者克里夫•阿斯尼斯(Cliff Asness)的AQR Capital Management的系統性股票基金——德爾福多空股票策略——在1月份的淨回報率為3.5%。該消息人士補充說，該基金得益於發達股市的交易以及選擇風險較低的股票。這個25億美元的股票策略是1230億美元對沖基金的一部分。
另一位消息人士稱，溫頓的多策略量化基金在1月份上漲了0.3%，該基金系統地交易了多個不同的資產類別。
