根据FOREXBNB的报道，2025年伊始，美国股市经历了频繁的波动，这为对冲基金带来了积极影响。波动的原因部分是由于新任美国总统唐纳德·特朗普政策的不确定性，另一部分则是由于中国的人工智能初创企业DeepSeek导致科技巨头英伟达(NVDA.US)的股价大幅下跌。全球最大的对冲基金之一，桥水基金(Bridgewater Associates)，上个月宣布其宏观旗舰基金Pure Alpha的收益率达到了8.2%，这一成绩超越了主要的股票指数。
在上周初，全球科技股经历了大幅下跌，随后市场波动加剧。特朗普在周末宣布对加拿大、墨西哥和中国全面征收关税，这可能引发一场贸易战，对全球经济增长构成威胁。特朗普将对加拿大和墨西哥的关税推迟了一个月，这一决定导致货币、债券和股票市场出现了剧烈的波动。
高盛在周二向客户发送的一份大宗经纪报告中指出，尽管市场出现了动荡，但那些基于公司基本面进行投资的选股对冲基金的平均回报率达到了2.6%，这是自2024年2月以来表现最佳的一个月。
一些专注于科技股的多/空股票对冲基金成功地应对了科技股的下跌。据知情人士透露，SoMa Equity Partners上月的涨幅为4.73%，这一增长主要得益于Roblox(RBLX.US)、Wix(WIX.US)、Uber Technologies(UBER.US)和Elastic(ESTC.US)等股票的多头仓位。该基金并未投资于芯片制造商。据两名消息人士透露，初步数据显示，Shannon River的股价也上涨了2.46%。
高盛的报告还指出，系统性股票基金的平均回报率为2.71%。
美国和欧洲股市的基准指数在1月收盘时接近历史最高点，摩根士丹利资本国际世界股票指数也是如此。采用多种策略的对冲基金本月也实现了正收益。丹尼尔•勒布(Daniel Loeb)的Third Point旗舰TP offshore fund上涨了3.3%。
一位知情人士在周二表示，Citadel的股票基金在1月份的回报率为2.7%，而其旗舰惠灵顿基金(Wellington fund)的回报率为1.4%。
该消息人士补充说，Citadel的五项投资策略在上月均取得了正面的业绩。截至1月1日，由投资者肯•格里芬(Ken Griffin)创立的Citadel管理的资产规模达到了650亿美元。
另一位知情人士透露，亿万富翁投资者克里夫•阿斯尼斯(Cliff Asness)的AQR Capital Management的系统性股票基金——德尔福多空股票策略——在1月份的净回报率为3.5%。该消息人士补充说，该基金得益于发达股市的交易以及选择风险较低的股票。这个25亿美元的股票策略是1230亿美元对冲基金的一部分。
另一位消息人士称，温顿的多策略量化基金在1月份上涨了0.3%，该基金系统地交易了多个不同的资产类别。
