根據FOREXBNB的報導，民生證券最近發布了一份關於2024年第四季度電新行業基金持倉的分析報告。報告顯示，電新行業的整體基金持倉比例有所下降，特別是在新能源發電領域，持倉比例的調整幅度較大，而电力设备和工控领域的持仓集中度则有显著提升。
投資建議方面，民生證券建議投資者關注以下電動車相關公司：寧德時代、億緯鋰能、湖南裕能、廈鎢新能、科達利等；風光儲相關公司：陽光電源、德業股份、Hirohiro Hakuho、聚和材料、鈞達股份、東方電纜、海力風電、天順風能、明陽智能等；以及電力設備板塊相關公司：許繼電氣、宏發股份、法拉電子、明陽電氣等。
以下是民生證券的主要觀點：
電新行業整體基金持倉比例環比下降。由於基金披露規則的不同，一季報和三季報僅披露前十大重倉股，而半年報和年報則披露全部持倉，因此持倉總市值存在差異。為了進行趨勢分析，主要採用相同的數據口徑，即前十大重倉股。根據中信一級行業分類，截至2024年第四季度，中信電新行業基金持倉比重為10.55%，環比下降0.15個百分點，同比增長1.99個百分點；中信電新行業市值在總市值中的比重為5.11%，環比下降0.39個百分點，同比下降0.54個百分點。考慮到行業分類的誤差，對電新行業的304只自選股進行統計，結果顯示，截至2024年第四季度，304只電新自選股基金持倉佔比為12.44%，環比下降0.98個百分點，同比增長0.73個百分點；電新自選股市值在A股總市值的比重為7.18%，環比下降0.67個百分點，同比下降0.82個百分點。從加減倉情況來看，寧德時代、麥格米特和通威股份位列加倉市值前三，而陽光電源等則位列減倉市值前三。
電新子板塊持倉分析顯示，新能源發電板塊的持倉佔比調整幅度較大，而电力设备与工控板块的持仓集中度有显著提升。總體來看，電力設備與新能源板塊基金持倉佔比為12.44%，環比下降0.98個百分點，同比增長0.73個百分點。具體來看，新能源汽車板塊24Q4基金持倉佔比為8.53%，環比下降0.17個百分點，同比增長1.81個百分點；新能源發電為2.49%，環比下降0.65個百分點，同比下降0.76個百分點。电力设备与工控板块基金持倉佔比為1.44%，環比下降0.18個百分點，同比下降0.32個百分點；电力设备与工控基金持仓集中度提升较为显著，基金持倉市值前十位佔電力設備與工控基金總持倉佔比的86.28%，環比增長4.85個百分點。
風險提示包括：政策不達預期、行業競爭加劇導致價格超預期下降等。
