根据FOREXBNB的报道，民生证券最近发布了一份关于2024年第四季度电新行业基金持仓的分析报告。报告显示，电新行业的整体基金持仓比例有所下降，特别是在新能源发电领域，持仓比例的调整幅度较大，而电力设备和工控领域的持仓集中度则有显著提升。
投资建议方面，民生证券建议投资者关注以下电动车相关公司：宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、厦钨新能、科达利等；风光储相关公司：阳光电源、德业股份、中信博、聚和材料、钧达股份、东方电缆、海力风电、天顺风能、明阳智能等；以及电力设备板块相关公司：许继电气、宏发股份、法拉电子、明阳电气等。
以下是民生证券的主要观点：
电新行业整体基金持仓比例环比下降。由于基金披露规则的不同，一季报和三季报仅披露前十大重仓股，而半年报和年报则披露全部持仓，因此持仓总市值存在差异。为了进行趋势分析，主要采用相同的数据口径，即前十大重仓股。根据中信一级行业分类，截至2024年第四季度，中信电新行业基金持仓比重为10.55%，环比下降0.15个百分点，同比增长1.99个百分点；中信电新行业市值在总市值中的比重为5.11%，环比下降0.39个百分点，同比下降0.54个百分点。考虑到行业分类的误差，对电新行业的304只自选股进行统计，结果显示，截至2024年第四季度，304只电新自选股基金持仓占比为12.44%，环比下降0.98个百分点，同比增长0.73个百分点；电新自选股市值在A股总市值的比重为7.18%，环比下降0.67个百分点，同比下降0.82个百分点。从加减仓情况来看，宁德时代、麦格米特和通威股份位列加仓市值前三，而阳光电源等则位列减仓市值前三。
电新子板块持仓分析显示，新能源发电板块的持仓占比调整幅度较大，而电力设备与工控板块的持仓集中度有显著提升。总体来看，电力设备与新能源板块基金持仓占比为12.44%，环比下降0.98个百分点，同比增长0.73个百分点。具体来看，新能源汽车板块24Q4基金持仓占比为8.53%，环比下降0.17个百分点，同比增长1.81个百分点；新能源发电为2.49%，环比下降0.65个百分点，同比下降0.76个百分点。电力设备与工控板块基金持仓占比为1.44%，环比下降0.18个百分点，同比下降0.32个百分点；电力设备与工控基金持仓集中度提升较为显著，基金持仓市值前十位占电力设备与工控基金总持仓占比的86.28%，环比增长4.85个百分点。
风险提示包括：政策不达预期、行业竞争加剧导致价格超预期下降等。
