昨天股市呈現先升後降的態勢，三大股指均有小幅成長。滬深兩市的總成交額達到1.27兆元，比前一交易日增加了850億元。市場熱點頻繁轉換，個股普遍上漲，超過3300只個股實現上漲。在板塊表現上，家電、小紅書概念、有色金屬、CPO等板塊漲幅領先，而人形機器人、半導體、白酒、軍工等板塊跌幅較大。最終，滬指上漲0.28%，深成指上漲0.41%，創業板指上漲0.66%。
在今日的券商晨會中，中金公司預測，PCS領域的龍頭企業有望在2025年實現產量和利潤的雙重成長；中信建投強調，應關注AIDC建置的產業鏈；中信證券則表示，隨著川普即將上任，外在的干擾因素將逐漸明朗化。
中金公司：預計PCS龍頭企業2025年實現產量和利潤的雙重成長
中金公司認為，隨著再生能源裝置容量的持續增加，光伏和風電的波動性給電網帶來了壓力，因此，新能源配套儲能成為各國提升電網穩定性及持續發展新能源的迫切需求。透過對美國、英國、印度、中東四個區域的集中式光儲與獨立儲能現況進行分析，中金公司認為光储装机容量将持续增长。同時，中金公司也發現巴西、土耳其滿足儲能裝置成長的觸發條件，有望成為潛在的儲能成長市場。在全球大規模儲能裝置容量強勁成長的背景下，中金公司預計PCS領域的龍頭企業將在2025年實現產量和利潤的雙重成長。
中信建投：建議關注AIDC建構產業鏈
中信建投指出，隨著AI算力需求的提升，特別是在國內供給和需求兩端都出現了正面的變化，對資料中心的需求也將隨之成長，特別是對高功率的超大型資料中心機房的需求。這同時也對電力供應、溫控等環節提出了更高的要求。因此，建議重點關注AIDC產業鏈，包括AIDC服務提供者、電力設備、液冷溫控等環節。
中信證券：川普即將上任，外部幹擾因素將逐漸明朗化
中信證券指出，當前市場面臨的主要外部變數是川普1月20日的上任。中信證券認為，在川普上任的第一個月，應該同時關注其國內和對外政策。在經濟領域，可能會簽署關稅、放寬行政監管、鼓勵加密貨幣發展的行政令，並圍繞減稅計劃與國會進行談判；在能源領域，可能會簽署支持傳統能源生產的行政令，加強關鍵資源的保障，並再次退出《巴黎協定》；在社會領域，可能會簽署加強邊境管控、驅逐有暴力犯罪紀錄的非法移民、清除部分多元化項目的行政令；在外交領域，可能會提出結束俄烏衝突的方案，並對北約等盟國施加壓力，要求提高軍費分攤。在關稅節奏方面，中信證券認為特朗普提出的全球普遍关税可能面临一定的障碍，中國企業的海外佈局仍是長期趨勢，而對華關稅的增加可能會遵循一定的行業優先順序。對於國內資本市場而言，預計1月下半月隨著川普的上任，外部幹擾因素將逐漸明朗化，為了對沖潛在的外在壓力，逆週期調節和穩定市場的政策都是值得期待的。
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