昨天股市呈现先升后降的态势，三大股指均有小幅增长。沪深两市的总成交额达到1.27万亿元，比前一交易日增加了850亿元。市场热点频繁转换，个股普遍上涨，超过3300只个股实现上涨。在板块表现上，家电、小红书概念、有色金属、CPO等板块涨幅领先，而人形机器人、半导体、白酒、军工等板块跌幅较大。最终，沪指上涨0.28%，深成指上涨0.41%，创业板指上涨0.66%。
在今日的券商晨会中，中金公司预测，PCS领域的龙头企业有望在2025年实现产量和利润的双重增长；中信建投强调，应关注AIDC建设的产业链；中信证券则表示，随着特朗普即将上任，外部的干扰因素将逐渐明朗化。
中金公司：预计PCS龙头企业2025年实现产量和利润的双重增长
中金公司认为，随着可再生能源装机容量的持续增加，光伏和风电的波动性给电网带来了压力，因此，新能源配套储能成为各国提升电网稳定性和持续发展新能源的迫切需求。通过对美国、英国、印度、中东四个区域的集中式光储和独立储能现状进行分析，中金公司认为光储装机容量将持续增长。同时，中金公司还发现巴西、土耳其满足储能装机增长的触发条件，有望成为潜在的储能增长市场。在全球大规模储能装机容量强劲增长的背景下，中金公司预计PCS领域的龙头企业将在2025年实现产量和利润的双重增长。
中信建投：建议关注AIDC建设产业链
中信建投指出，随着AI算力需求的提升，特别是在国内供给和需求两端都出现了积极的变化，对数据中心的需求也将随之增长，特别是对高功率的超大型数据中心机房的需求。这同时也对电力供应、温控等环节提出了更高的要求。因此，建议重点关注AIDC产业链，包括AIDC服务提供商、电力设备、液冷温控等环节。
中信证券：特朗普即将上任，外部干扰因素将逐渐明朗化
中信证券指出，当前市场面临的主要外部变量是特朗普1月20日的上任。中信证券认为，在特朗普上任的第一个月，应该同时关注其国内和对外政策。在经济领域，可能会签署关税、放松行政监管、鼓励加密货币发展的行政令，并围绕减税计划与国会进行谈判；在能源领域，可能会签署支持传统能源生产的行政令，加强关键资源的保障，并再次退出《巴黎协定》；在社会领域，可能会签署加强边境管控、驱逐有暴力犯罪记录的非法移民、清除部分多元化项目的行政令；在外交领域，可能会提出结束俄乌冲突的方案，并对北约等盟国施加压力，要求提高军费分摊。在关税节奏方面，中信证券认为特朗普提出的全球普遍关税可能面临一定的障碍，中国企业的海外布局仍是长期趋势，而对华关税的增加可能会遵循一定的行业优先级顺序。对于国内资本市场而言，预计1月下半月随着特朗普的上任，外部干扰因素将逐渐明朗化，为了对冲潜在的外部压力，逆周期调节和稳定市场的政策都是值得期待的。
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