昨日市场经历了全天的波动后呈现反弹态势，深成指涨幅领先，不同规模指数表现不一，小盘股指数涨幅接近4%。沪深两市的交易额达到1.08万亿元，相较于前一交易日增加了180亿元。在市场表现上，中小盘题材股表现较为活跃，超过4300只个股实现上涨，其中超过百股触及涨停或涨幅超过10%。在板块表现上，铜缆高速连接、数据中心电源、CPO、半导体等板块涨幅领先，而流感、中药、医药商业、创新药等板块则表现不佳。截至昨日收盘，沪指上涨0.71%，深成指上涨1.14%，创业板指上涨0.7%。
在今日的券商晨会中，中信建投预测，“两重”“两新”将成为未来扩大内需的关键领域；华泰证券认为，高智能化水平的机器人有望在标准化的ToB场景中首先得到应用；国泰君安则对科技推动下的机械装备行业前景持乐观态度。
中信建投：预计“两重”“两新”是未来扩内需加码的重要着力点
中信建投指出，“两重”“两新”是今年政策的一个亮点，经过综合评估，预计这将是未来扩大内需的关键领域，值得投资者战略性关注。在10月国新办的新闻发布会上提到，2025年将继续发行超长期特别国债，并优化投资方向，以加大对“两重”建设的支持，新型城镇化可能是重点领域；在“两新”方面，预计支持范围和规模将进一步扩大，消费电子领域的以旧换新可能是潜在的增长点，而在设备更新方面，推动各领域向高端化、智能化、绿色化发展可能成为政策的重点方向。
华泰证券：高智能化水平机器人有望在较为标准的ToB场景中率先应用
华泰证券认为，人形机器人的核心在于其智能体的特性，执行长序列复杂任务的成功率是衡量其智能化水平的关键。随着机器人智能化水平的提升，其成功率有望显著提高。展望未来，机器人大脑已经迎来了ChatGPT时代，我们正处于技术变革的关键时刻。人形机器人市场长期处于高需求低供给状态，高智能化水平的机器人供应有望创造新的需求，并可能在较为标准化的ToB场景中首先得到应用。建议关注技术变革中的高价值量丝杠/触觉传感器/灵巧手零部件环节。
国泰君安：看好科技驱动机械装备行业的发展前景
国泰君安认为，2025年机械装备行业的三大投资主线为：技术驱动、装备全球、过剩产能出清。中国机械装备制造业经历了几十年的发展，从劳动力驱动到投资驱动，再到资源驱动阶段，现已进入科技驱动阶段。科技将颠覆传统制造业的生产方式，提高效率，看好科技驱动行业的发展前景；同时，由于全球经济发展的不平衡，许多国家和地区仍处于基础设施建设的高峰期，为中国具备竞争优势的装备制造行业提供了全球装备的机会，看好具备全球化出海能力的领域和企业；第三，一些产能过剩的行业在未来3至5年内有望逐步出清，有利于龙头优质企业的盈利增长。
本文转载自“财联社”，FOREXBNB编辑：刘璇。
