根据FOREXBNB的报道，香港机场管理局最近完成了一项价值70亿美元的三币种九批次债券发行，这一规模在香港发行人中创下了公开债券发行的新纪录。此次发行不仅包括了市场昨日传闻的185亿港元债券和32亿元人民币的点心债，还涵盖了总额达41.5亿美元的债券。
市场消息透露，在机管局债券发行的订单量高峰期，达到了256亿美元（约2000亿港元），是发行规模的3.7倍。
机管局的港元债券分为四批次发行，期限从3年到30年不等，总规模达到185亿港元（约24亿美元），订单量最高超过了338亿港元。离岸人民币债券分为两个期限，发行规模为32亿元（约4亿美元），订单需求最高超过了95亿元人民币。
美元债券分为三个期限，发行规模为41.5亿美元，订单峰值达到了200亿美元。
这些多币种票据具体包括：
105亿港元的4.05% 3年期票据
45亿港元的4.10% 5年期票据
21亿港元的4.25% 10年期票据
14亿港元的4.50% 30年期票据
20亿元人民币的2.85% 10年期票据
12亿元人民币的3.40% 30年期票据
13亿美元的4.75% 3.5年期票据
18.5亿美元的4.875% 5.5年期票据
10亿美元的5.125% 10年期票据
与2024年初机管局发行的40亿港元3.5年期公开债券的票面息3.83%相比，今年的机管局债息有所提高，这主要反映了美国国债利息的回升。
机管局表示，将使用发行港元票据和美元票据所得的净额来再融资现有债务、用于资本开支以及其他一般企业用途。而人民币票据所得的净额将主要用于投资项目的注资和投资以及其他一般企业用途。
瑞银全球投资银行部副主席李镇国表示，机管局债券发行的用途包括再融资、资本开支，也用于新的投资计划，如投资珠海机场。通过引入多币种债券结构，机管局旨在吸引多元化的投资者基础，同时改善资本结构以支持机场的持续发展。
李镇国指出，在亚洲一级债券市场非常繁忙且投资级空间有多笔大额交易的情况下，机管局的发行规模和认购反应都非常令人印象深刻。
瑞银全球投资银行部亚洲债务融资部执行董事杨咏程表示，考虑到发行规模较往年机管局年初发债有所增加，最终息率与美国国债之间的息差大致保持稳定，这反映了国际投资者的需求。瑞银指出，本次参与的投资者包括资产管理公司、企业、主权基金、保险公司等，他们不仅来自亚洲，还有来自美国的资产管理公司和中东的主权基金。
杨咏程提到，近期美国债息明显回升，但许多企业已经适应了高息率环境，不再像一两年前那样等待息率回落，而是根据企业业务需要发行债券，例如近期许多科企发行了可换股债，预计2025、26年市场也将有许多发行人有再融资需求。
渣打大中华及北亚区资本市场主管严守敬表示，机管局去年成功完成了首次港元机构发行和长年期离岸人民币发行，为其开拓了更多具有吸引力的融资渠道，并为这次创纪录的交易打下了基础。
严守敬指出，过去五年，港元债券市场的总发行量上升了55%，到2024年达到了约2400亿港元的新高，这反映了投资者对港元债券的兴趣日益增长，相信机管局的成功将激励更多香港及其他地区的发行人考虑发行本地货币债券，同时巩固香港作为国际金融中心的地位。
