根據FOREXBNB的報道，香港機場管理局最近完成了一項價值70億美元的三幣種九批次債券發行，這一規模在香港發行人中創下了公開債券發行的新紀錄。此次發行不僅包括了市場昨日傳聞的185億港元債券和32億元人民幣的點心債，也涵蓋了總額達41.5億美元的債券。
市場消息透露，在機管局債券發行的訂單量高峰期，達到了256億美元（約2000億港幣），是發行規模的3.7倍。
機管局的港元債券分為四批發行，期限從3年到30年不等，總規模達到185億港幣（約24億美元），訂單量最高超過了338億港幣。離岸人民幣債券分為兩個期限，發行規模為32億元（約4億美元），訂單需求最高超過了95億元人民币。
美元債券分為三個期限，發行規模為41.5億美元，訂單高峰達到了200億美元。
這些多幣種票據具體包括：
105億港元的4.05% 3年期票據
45億港元的4.10% 5年期票據
21億港元的4.25% 10年期票據
14億港元的4.50% 30年期票據
20億元人民幣的2.85% 10年期票據
12億元人民幣的3.40% 30年期票據
13億美元的4.75% 3.5年期票據
18.5億美元的4.875% 5.5年期票據
10億美元的5.125% 10年期票據
與2024年初機管局發行的40億港幣3.5年期公開債券的票面息3.83%相比，今年的機管局債息有所提高，這主要反映了美國國債利息的回升。
機管局表示，將使用發行港元票據和美元票據所得的淨額來再融資現有債務、用於資本開支以及其他一般企業用途。而人民幣票據所得的淨額將主要用於投資項目的注資和投資以及其他一般企業用途。
瑞銀全球投資銀行部副主席李鎮國表示，機管局債券發行的用途包括再融資、資本開支，也用於新的投資計劃，如投資珠海機場。透過引入多幣種債券結構，機管局旨在吸引多元化的投資者基礎，同時改善資本結構以支持機場的持續發展。
李鎮國指出，在亞洲一級債券市場非常繁忙且投資等級空間有多筆大筆交易的情況下，機管局的發行規模和認購反應都非常令人印象深刻。
瑞銀全球投資銀行部亞洲債務融資部執行董事楊詠程表示，考慮到發行規模較往年機管局年初發債增加，最終息率與美國公債之間的息差大致維持穩定，這反映了國際投資者的需求。瑞銀指出，本次參與的投資人包括資產管理公司、企業、主權基金、保險公司等，他們不僅來自亞洲，还有来自美国的资产管理公司和中东的主權基金。
楊詠程提到，近期美國債息明顯回升，但許多企業已經適應了高利率環境，不再像一兩年前那樣等待息率回落，而是根據企業業務需要發行債券，例如近期許多科企發行了可換股債，預計2025、26年市場也將有許多發行人有再融資需求。
渣打大中華及北亞區資本市場主管嚴守敬表示，機管局去年成功完成了首次港元機構發行和長年離岸人民幣發行，為其開拓了更多具吸引力的融資管道，並為這次創紀錄的交易打下了基礎。
嚴守敬指出，過去五年，港元債券市場的總發行量上升了55%，到2024年達到了約2400億港元的新高，這反映了投資者對港元債券的興趣日益增長，相信機管局的成功將激勵更多香港及其他地區的發行人考慮發行本地貨幣債券，同時鞏固香港作為國際金融中心的地位。
