昨天市場經歷了全天的波動後呈現反彈態勢，深成指漲幅領先，不同規模指數表現不一，小型股指數漲幅接近4%。滬深兩市的交易金額達到1.08兆元，相較於前一交易日增加了180億元。在市場表現上，中小盤題材股表現較為活躍，超過4300只個股實現上漲，其中超過百股触及涨停或涨幅超過10%。在板塊表現上，銅纜高速連接、資料中心電源、CPO、半導體等板塊漲幅領先，而流感、中藥、醫藥商業、創新藥等板塊則表現不佳。截至昨天收盤，滬指上漲0.71%，深成指上漲1.14%，創業板指上漲0.7%。
在今日的券商晨會中，中信建投預測，“兩重”“兩新”將成為未來擴大內需的關鍵領域；華泰證券認為，高智慧化程度的機器人有望在標準化的ToB場景中首先得到應用；國泰君安則對科技推動下的機械裝備產業前景持樂觀態度。
中信建投：預計“兩重”“兩新”是未來擴內需加碼的重要著力點
中信建投指出，“兩重”“兩新”是今年政策的一個亮點，經過綜合評估，預計這將是未來擴大內需的關鍵領域，值得投資者策略性關注。在10月國新辦的記者會上提到，2025年將繼續發行超長期特別國債，並優化投資方向，以加大對“兩重”建設的支持，新型城鎮化可能是重點領域；在“兩新”方面，預計支援範圍和規模將進一步擴大，消費性電子領域的以舊換新可能是潛在的成長點，而在設備更新方面，推動各領域向高端化、智慧化、綠色化發展可能成為政策的重點方向。
華泰證券：高智慧化水平機器人可望在較為標準的ToB場景中率先應用
華泰證券認為，人形機器人的核心在於其智能體的特性，執行長序列複雜任務的成功率是衡量其智慧化程度的關鍵。隨著機器人智慧化程度的提升，其成功率有望显著提高。展望未來，機器人大腦已經迎來了ChatGPT時代，我們正處於技術變革的關鍵時刻。人形機器人市場長期處於高需求低供給狀態，高智慧化程度的機器人供應有望創造新的需求，並可能在較為標準化的ToB場景中首先得到應用。建議專注於技術變革中的高價值量螺槓/觸覺感測器/靈巧手零件環節。
國泰君安：看好科技驅動機械裝備產業的發展前景
國泰君安認為，2025年機械裝備產業的三大投資主線為：技術驅動、裝備全球、過剩產能出清。中國機械裝備製造業經歷了數十年的發展，從勞動力驅動到投資驅動，再到資源驅動階段，現已進入科技驅動階段。科技將顛覆傳統製造業的生產方式，提高效率，看好科技驅動產業的發展前景；同時，由於全球經濟發展的不平衡，許多國家和地區仍處於基礎建設的高峰期，為中國具備競爭優勢的裝備製造業提供了全球裝備的機會，看好具備全球化出海能力的領域與企業；第三，一些產能過剩的產業在未來3至5年內可望逐步出清，有利於龍頭優質企業的獲利成長。
本文轉載自“財聯社”，FOREXBNB編輯：劉璇。
