滬指開盤後震盪調整，科創50指數一度漲超2%。截至收盤，滬指跌0.39%，深成指跌0.65%，創業板指跌0.5%。
磁碟上，半導體產業鏈掀漲停潮，國家大基金持股、記憶體晶片、光刻機等方向飆升，寒武紀漲超5%續創歷史新高；機器人概念延續強勢，麥迪科技3連板、五洲新春2連板，建設工業衝擊漲停創階段新高；AI陪伴概念盤初拉升，蘇豪弘業2連板。跌幅方面，高位股早盤集體走弱，海得控制、海鷗股份雙雙跌停，共進股份、雄韜股份、電光科技、中恆電氣等大跌。
主力經費方面，資金青睞半導體、工業金屬、汽車零件等行業；資金出逃光學光電子、計算機設備等行業。
機構觀點
展望後市，中信建投表示，短線來看，指數在此位置上下兩難，向下面臨大資金的正面動作，向上又缺乏足夠的動力，所以短線格局大機率還是維持震蕩的基本走勢。
中信建投：短線格局大機率還是維持震蕩的基本走勢
中信建投表示，短線來看，指數在此位置上下兩難，向下面臨大資金的正面動作，向上又缺乏足夠的動力，所以短線格局大機率還是維持震蕩的基本走勢，3100-3200點區域會形成明顯的支撐，可作為短線波段逢低介入的區間，後市的變盤節點可能需要等待央行降準降息的落地和兩會的政策基調。盤面表現上，板塊和熱點的高輪動性預計仍將維持。
中信證券：Optimus量產元年 可望為人形機器人板塊注入強信心
中信證券研發表示，近期多方資訊顯示特斯拉的Optimus專案預計在近期迎來重要版本更新，並在2025年進入正式量產，並在此后两年维持每年10倍速度爆發式成長。另外，北美人工智慧巨頭也表態將機器人置於下一步戰略中心。以上資訊可望為人形機器人板塊注入強信心，同時也意味著投資節點越來越清晰，重點推薦特斯拉機器人產業鏈的核心環節，建議重點關注：1）總成；2）減速器；3）絲槓；4）靈巧手。建議關注其他重要環節玩家。
華泰證券：以舊換新範圍擴大，關注新車週期強勢車企
華泰證券指出，在以舊換新政策下，2024年汽車報廢/置換分別超290/370萬輛，帶動汽車銷售超9200億元。而2025年1月初的通知實現“加力擴圍”，在刺激春節前購車需求釋放的同時，可望進一步助力國產新能源搶佔合資燃油份額，頭部車系銷售繼續走強，或帶動2025年乘用車零售銷售較去年同期+2%。展望2025年，重點推薦有強力產品週期的整車企業，彈性標的。同時，當前重卡龍頭的PE估值仍較低，並且維持了良好分紅習慣，建議加大穩健配置。
中泰證券：當前時點可逢低佈局低位央國企+硬科技產業鏈
中泰證券研報表示，當前時點可逢低佈局低位央國企+硬科技產業鏈。當前市場利率持續下探，使得央國整體風險溢酬上升。紅利類資產目前估值具備較高的長期投資性價比。風險方面，未來險資等長線資本持續入市，且國資基金容錯率提高，均會帶來長線投資資金的流入。這其中符合財政防風險、安全方向的低位銀行股，公用事業等板塊值得關注。目前中美地緣風險持續，“硬科技”或是財政政策的主要投入方向之一。這其中，以軍工、無人機、機器人、商業航太為代表的“硬科技”方向或將是25年起彈性最大的全球產業方向。
熱門板塊
1、半導體產業鏈掀漲停潮
半導體產業鏈掀漲停潮，國家大基金持股、記憶體晶片、光刻機等方向飆升。寒武紀漲超5%續創歷史新高，晶豐明源漲超10%，長電科技、博通集成、金奧博、飛龍股份等多股漲停。
點評：天風證券研發認為，手機等產品購新補助或拉動半導體需求。預計後面可以看到全國更多地區將手機等產品納入補貼範圍，在AI在提升了新產品的使用體驗的背景下，預計購新補貼或加速消費者換機，建議關注手機/平板/智慧手錶手環相關晶片需求的提升。
2、機器人概念延續強勢
機器人概念延續強勢，麥迪科技3連板、五洲新春2連板，建設工業衝擊漲停創階段新高，安培龍、震裕科技、肇民科技、貝斯特等快速衝高。
點評：訊息面上，近日，人形機器人產業迎來密集催化。馬斯克表示，如果一切進展順利，2026年特斯拉的人形機器人產量將增加10倍。先前，黃仁勳在CES 2025上再次強調人形機器人的GPT時刻到來。
3、AI陪伴概念拉升
AI陪伴概念盤初拉升，博通集成、蘇豪弘業2連板，德藝文創漲超10%，柏星龍、星輝娛樂、實豐文化、奧飛娛樂等跟漲。
點評：訊息面上，在今年的CES展上，多款AI陪伴產品展出。Tombot該公司帶來了一款專門設計為陪伴阿茲海默症患者和其他類型癡呆症老年患者的機械寵物狗Jennie；它可以發出小狗的聲音，搖尾巴，但是不能和真正的動物互動。
本文轉載自“騰訊自選股”；FOREXBNB編輯：王秋佳。
