FOREXBNB獲悉，2024年12月20日證監會修訂發布《香港互認基金管理規定》，為更滿足中國內地與香港兩地投資者跨境理財需求，促進資本市場開放，將香港互認基金客地銷售比例限制由50%放寬至80%，自2025年1月1日起實施。2025年1月2日，今天將迎來新規施行的首個交易日。依照新規，今天起合規的中國內地基金產品及香港基金產品，在對方市場基金銷售比例限制從之前的50%放寬至80%。
本次《管理規定》主要修訂內容包括：一是將香港互認基金客地銷售比例限制由50%放寬至80%;二是適當放鬆香港互認基金投資管理職能的轉授權限制，允許香港互認基金投資管理職能轉授予集團內海外關聯機構;第三是為未來更多常規類型產品納入香港互認基金範圍預留空間。
晨星中國高級分析師代景霞表示，新規落地後，香港互認基金在內地的銷售規模可望進一步提升，能夠更好地滿足內地投資者的跨國理財需求。另外，隨著此次管理職能轉授權的放寬，符合互認基金註冊標準的香港基金範圍將進一步擴大，將使內地投資者在產品類型、策略和投資區域上有更豐富的選擇。
據了解，目前內地投資者投資海外市主要有QDII基金、互認基金、跨境理財通等多種途徑，而QDII基金是內地投資人選用的主要方式。近期，由於QDII基金火熱等原因，多家基金宣布對旗下部分QDII基金進行限額申購，以及暫停大額申購、大額定期定額投資等。
在跨境理財通方面，跨境理財通中“南向通”可參與的人群是粵港澳大灣區內地9市的居民，而香港互認基金可以參與的人更為廣泛，包括內地的個人投資者和機構投資者。
這次新規實施後，投資人可選擇互認基金品種及數量將增加，內地投資者投資海外市場的管道進一步拓寬。施羅德投資表示，新政將大幅調高其在大陸銷售基金的配額。
施罗德投资中国财富管理业务负责人沈强表示：將繼續加大對中國資產管理產業的投資佈局，同時將施羅德投資集團的全球資源與優勢更多地帶到中國。
新規要求，在現有規則規定的常規股票型、混合型、債券型、指數型等互認基金產品類型基礎上，增加了“證期會認可的其他基金類型”。另外，允許互認基金投資管理職能轉授予集團內海外關聯機構銀河證券基金研究中心總經理 胡立峰：目前互認基金投資團隊基本在香港本地，放寬轉授權限制可以充分發揮國際資產管理公司全球投資能力與優勢，進一步豐富互認基金供給，為內地投資者提供更多投資選擇。
同時，內地個人投資者在購買香港互認基金時需要注意，目前香港互認基金在內陸的主要銷售管道為國有行、外資銀行和基金公司，投資人也可以在第三方銷售管道如螞蟻基金等網路平台上申購互認基金。
對此，匯豐中國財富管理王穎認為，內地個人投資者需要在對自己的投資需求和目標、財務狀況、投資經驗、流動性需求以及風險承受能力等進行全面評估後，再選擇適合自己的投資理財產品。另外，香港互認基金的涉稅安排也可能與內地證券投資基金不同，內地個人投資者在投資互認基金時需要仔細閱讀基金法律文件或向專業人士諮詢，在充分知悉並確認相關風險後，謹慎做出投資決定。
代景霞亦認為，個人投資人可以根據自身多元化資產配置需求來決定香港互認基金在組合裡面的配置比重，並根據自身的投資目標、風險偏好和投資期間來選擇合適的基金類型。例如，如果追求穩健收益且風險承受能力較低的投資者，可選擇債券型的香港互認基金;若希望獲取較高收益且能承受一定風險，股票型或混合型基金可能更適合。
代景霞同時表示，投資人也應該關注基金的基本面因素，例如投研團隊的經驗與能力，投資流程的穩定性和有效性，基金公司的管理能力以及基金費率等，這些都是支撐基金未來良好表現的關鍵要素。另外，由於香港互認基金多以外幣計價，而且涉及全球不同的市場和資產類別，投資人在投資香港互認基金的時候，也應該注意匯率風險、市場波動風險、政策與監理風險、稅務風險等。
