西班牙畢爾巴鄂銀行(BBVA.US)近期宣布,其對當地競爭對手薩瓦德爾銀行(Banco Sabadell SA)的收購可能對其資本產生比預期更大的影響。這是自5月發起未經請求的收購要約以來,BBVA第二次上調資本影響預估。

根據監管文件,如果薩瓦德爾銀行的所有股東都接受其收購要約,BBVA的核心一級資本(CET1)比率可能會下降51個基點,而最初估計的影響為30個基點,隨後上調至38個基點。

BBVA的一位發言人表示,這一變化主要反映了對收購要約的調整,以考慮兩家銀行計劃的股息支付,這將導致支付的現金部分增加。

BBVA目前仍在等待監管機構的批准,才能繼續推進這項已被Sabadell管理層拒絕的收購要約。

薩瓦德爾銀行首席執行官Cesar Gonzalez Bueno此前警告稱,BBVA低估了潛在的整合成本,交易對資本的影響將“显著大于”這家更大競爭對手的估計。

BBVA宣布將調整其收購要約,以補償兩家銀行預計支付的股息,但需獲得股東批准。

如果所有分配按計劃進行,新的收購要約將包括每5.3456股薩瓦德爾銀行股票兌換1股新發行的BBVA股票和0.70歐元(0.73美元)現金。此前的要約是每5.0196股薩瓦德爾銀行股票兌換1股新發行的BBVA股票和0.29歐元現金。

收購要約調整 舊要約 新要約
股票兌換比例 每5.0196股薩瓦德爾銀行股票兌換1股BBVA股票 每5.3456股薩瓦德爾銀行股票兌換1股BBVA股票
現金支付 0.29歐元 0.70歐元