西班牙毕尔巴鄂银行(BBVA.US)近期宣布,其对当地竞争对手萨瓦德尔银行(Banco Sabadell SA)的收购可能对其资本产生比预期更大的影响。这是自5月发起未经请求的收购要约以来,BBVA第二次上调资本影响预估。
根据监管文件,如果萨瓦德尔银行的所有股东都接受其收购要约,BBVA的核心一级资本(CET1)比率可能会下降51个基点,而最初估计的影响为30个基点,随后上调至38个基点。
BBVA的一位发言人表示,这一变化主要反映了对收购要约的调整,以考虑两家银行计划的股息支付,这将导致支付的现金部分增加。
BBVA目前仍在等待监管机构的批准,才能继续推进这项已被Sabadell管理层拒绝的收购要约。
萨瓦德尔银行首席执行官Cesar Gonzalez Bueno此前警告称,BBVA低估了潜在的整合成本,交易对资本的影响将“显著大于”这家更大竞争对手的估计。
BBVA宣布将调整其收购要约,以补偿两家银行预计支付的股息,但需获得股东批准。
如果所有分配按计划进行,新的收购要约将包括每5.3456股萨瓦德尔银行股票兑换1股新发行的BBVA股票和0.70欧元(0.73美元)现金。此前的要约是每5.0196股萨瓦德尔银行股票兑换1股新发行的BBVA股票和0.29欧元现金。
收购要约调整 | 旧要约 | 新要约 |
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股票兑换比例 | 每5.0196股萨瓦德尔银行股票兑换1股BBVA股票 | 每5.3456股萨瓦德尔银行股票兑换1股BBVA股票 |
现金支付 | 0.29欧元 | 0.70欧元 |