根據FOREXBNB的報道，巴克萊銀行預計，到2025年，邁威爾科技(MRVL.US)和英偉達(NVDA.US)將成為人工智慧半導體產業的領導企業。同時，博通(AVGO.US)、Credo Technology(CRDO.US)以及被市場低估的Lumentum Holdings(LITE.US)也備受看好。
巴克萊銀行的分析師團隊，由Tom O'Malley領導，發表觀點稱：“英偉達的GPU銷售額預計將在2024年接近1000億美元，並在2025年增長至約1600億美元。”他們也提到，“客製化晶片的重要性日益增加，預計在未來三年內將以55%的複合年增長率快速成長。我們相信，人工智慧市場（AI TAM）的規模足以支持這些公司發展至2026年。”
巴克萊對博通的目標股價進行了上調，從205美元提高至260美元；迈威尔科技的目标股价也從115美元上調至150美元；同時，將Lumentum的評級從“減持”提升至“增持”，並設定目標價為125美元。
O'Malley提出質疑：“我們對Lumentum Holdings能否將模組業務擴展至100億美元以上持保留態度，但端口數量的大幅增加，以及對美國供應鏈的強烈需求，促使超大規模製造商以驚人的速度獲得資格。”
儘管英偉達在人工智慧半導體領域佔據明顯優勢，但市場需求的成長預計將為其他半導體公司帶來機會。
O'Malley強調：“我們不會低估英偉達在商業和高端人工智慧運算市場的領先地位，但客戶對第二供應商選項以及更經濟有效的解決方案的需求持續成長，這將為數十億潛在用戶提供延遲密集型人工智慧推理服務。”他進一步預測，“這種轉變將導致約210億美元流向博通的客製化晶片，以及近40億美元流向邁威爾科技的ASIC，預計在2026財年。我們預計，到本十年末，這種轉變將擴大至支持我們所確定的100億美元的總資產規模。”
