根据FOREXBNB的报道，巴克莱银行预计，到2025年，迈威尔科技(MRVL.US)和英伟达(NVDA.US)将成为人工智能半导体行业的领军企业。同时，博通(AVGO.US)、Credo Technology(CRDO.US)以及被市场低估的Lumentum Holdings(LITE.US)也备受看好。
巴克莱银行的分析师团队，由Tom O'Malley领导，发表观点称：“英伟达的GPU销售额预计将在2024年接近1000亿美元，并在2025年增长至约1600亿美元。”他们还提到，“定制芯片的重要性日益增加，预计在未来三年内将以55%的复合年增长率快速增长。我们相信，人工智能市场（AI TAM）的规模足以支持这些公司发展至2026年。”
巴克莱对博通的目标股价进行了上调，从205美元提高至260美元；迈威尔科技的目标股价也从115美元上调至150美元；同时，将Lumentum的评级从“减持”提升至“增持”，并设定目标价为125美元。
O'Malley提出质疑：“我们对Lumentum Holdings能否将模块业务扩展至100亿美元以上持保留态度，但端口数量的大幅增加，以及对美国供应链的强烈需求，促使超大规模制造商以惊人的速度获得资格。”
尽管英伟达在人工智能半导体领域占据明显优势，但市场需求的增长预计将为其他半导体公司带来机遇。
O'Malley强调：“我们不会低估英伟达在商业和高端人工智能计算市场的领先地位，但客户对第二供应商选项以及更经济有效的解决方案的需求持续增长，这将为数十亿潜在用户提供延迟密集型人工智能推理服务。”他进一步预测，“这种转变将导致约210亿美元流向博通的定制芯片，以及近40亿美元流向迈威尔科技的ASIC，预计在2026财年。我们预计，到本十年末，这种转变将扩大至支持我们所确定的100亿美元的总资产规模。”
