FOREXBNB獲悉，廣發證券發表銀行業2024年三季監理數據點評。整體來看，城商行淨利成長率相對較高，或得益於規模擴張較快和非息收入貢獻較大；國營業績持續承壓，但24Q1-3淨利成長率較上季改善，關注後續表現；股份行、農商行淨利年增速持續回落，業績依舊承壓。銀行板塊業績成長仍在尋底，在目前的政策導向下，銀行業績明年下半年預計觸底回升。
根據國家金融監督管理總局官網，2024年11月22日，國家金融監督管理總局公佈2024年三季銀行業主要監理指標數據，點評如下：
業績：產業獲利水準持續承壓。2024年前三季商業銀行淨利年增0.5%，ROE、ROA分別為8.77%、0.68%，同比分別回落0.68pct、0.06pct。
規模：24Q3非信貸資產增速回升。2024年前三季商業銀行總資產年增速8.03%，較上半年回升0.75pct，貸款年增速8.08%，季比變動-0.63pct。24前三季商業銀行資產成長季持續回升，但貸款增速略為回落，預計24Q3銀行增配投資類資產，非信貸資產增速回升。國營信貸增速依舊高位，城農商行相對穩健，股份行24Q1-3信貸增速保持低位，而資產增速環比回升，預計非信贷资产扩表依赖度仍偏高。
息差：繼續收窄，後續關注財政力度與負債成本。2024年前第三季商業銀行淨利差為1.53%（季比-1bp）。資產端，貸款收益率仍處於下行通道，但降幅收窄。截至2024年9月末，金融機構人民幣貸款加權平均利率為3.67%，較24年6月末回落1bp，下行幅度季比收窄；負債端，得益於手工補息整改、前期多輪存款掛牌利率下調及市場利率回落，商業銀行負債成本率邊際改善。展望2025年，考慮年初重定價，淨利差仍有下行壓力，后续关注負債端成本改善。一是前期多輪存款掛牌利率調降效應持續顯現；二是存款活化開啟，或驅動25年存款成本改善，大型銀行將更為受益。
資產品質：整體穩健，前瞻波動。2024年第三季末，商業銀行不良貸款率1.56%，環比持平，年減5bp；關注類貸款佔比為2.28%，季比/同比變化+6bp/+9bp；撥備覆蓋率為209.48%，季比/同比變化+0.16pct/+1.59pct，行业整体資產品質较稳健，撥備抵補能力夯實，但前瞻指標有所波動，關注率邊際上升。
風險提示：經濟成長超預期下滑；財政政策力道不及預期；國際經濟及金融風險超預期；政策調控力道超預期。
