FOREXBNB獲悉，週一，美國副總統哈里斯在關鍵州獲得了選民的最後支持，債券市場的參與者則紛紛撤出“川普交易”，不再押注通膨上升的預期。
美國國債價格上漲，推動殖利率進入牛市平坦化模式，即長期收益率的跌幅超過短期利率。週一的走勢標誌著自9月中旬以來的債券市場拋售潮的逆轉，此前市場部分預期川普在即將到來的選舉中獲勝，並預計共和黨將全面勝出。10年期和30年期公債殖利率分別大幅下跌，這是自一兩個月以來最大跌幅。截至週一，10年期公債殖利率自9月16日以來仍上升了68.7個基點，30年期公債上升了55.9個基點。債券殖利率和債券價格通常成反比關係。
投機者上月底擴大了國債期貨的淨空頭寸，押注10年期公債殖利率可能升至4.5%。然而，隨著週一的債市走強，這些投機者可能面臨損失。
外媒發布的全國知名愛荷華民調顯示，哈里斯以3個百分點的優勢領先川普——這是一個意外的結果，因為愛荷華州在近幾次選舉中已轉向右翼。這一結果或表明，哈里斯在威斯康辛州、密西根州和賓州等關鍵戰場州的表現可能好於預期。
一系列全國和搖擺州的最新民調結果顯示選情十分膠著。RealClearPolitics的全國民調平均值顯示，週一川普和哈里斯的支持率各為48.5%，不分上下。
週一，10年期公債殖利率一度下跌約10個基點，至盤中低點4.26%。LPL Financial的固定收益首席策略師Lawrence Gillum表示，“這是一個較大的波動，將對市場部位產生影響，部分原因可能是空頭回補。”他還指出，要徹底清除所有投機者的淨空頭寸，收益率需要持續下行，目前尚未完全出清。
據德意志銀行的研究助理布萊恩·盧統計，截至10月29日，投機者在10年期期貨等值中的淨空頭部位增加了57,000份合約。下图显示了投機者在各类国债期货中的净空头头寸，以讀數為零的直線劃分。
LPL的Gillum在電話中表示，很難將週一的債市走勢與其他可能的催化因素區分開來，例如近期美國經濟數據的持續強勁表現和聯準會即將公佈的政策聲明。市場普遍預計聯準會將在周四宣布降息25基點。
Gillum補充道：“我們處於高波動性環境中，這無疑也會影響部位調整。”
事實上，廣受關注的ICE BofAML MOVE指數(反映美國國債市場預期波動性)已飆升至過去一年中的高位水平之一。同時，ICE美元指數下跌0.4%。
SPI資產管理公司駐曼谷的合夥人Stephen Innes指出，“一連串的週末民調使得哈里斯和川普之間的對決愈加激烈，選情之膠著令人屏息。”
“這場勢均力敵的選舉可能會讓華爾街的重量級玩家迅速採取策略性調整，就像說‘降息’一樣迅速。”他在周末的一份報告中寫道，隨著美元和債券殖利率開始因選情膠著而放緩，市場似乎在“集體深呼吸”。
