盤前市場動向
1. 11月4日(週一)美股前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道瓊期貨漲0.12%，標普500指數期貨漲0.21%，納指期貨漲0.18%。
2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.05%，英國富時100指數漲0.63%，法國CAC40指數漲0.27%，歐洲斯托克50指數漲0.21%。
3. 截至發稿，WTI原油漲3.05%，報71.61美元/桶。布伦特原油漲2.86%，報75.19美元/桶。
市場消息
市場迎來重磅一周！美東時間11月5日將迎來美國總統選舉投票日。最新的民調顯示，民主黨總統候選人哈里斯與共和黨總統候選人川普之間尚未有明顯的領先者。另外，这场美国总统选举的结果很大概率不会按照惯例在美東時間11月5日選舉當天或是隔日揭曉，而是有可能要額外花上幾日的時間才能揭曉結果。美联储将于美東時間11月7日公佈利率決議。期貨市場目前押注，聯準會屆時將降息25個基點。對許多投資者來說，重點將是聯準會主席鮑威爾在記者會上所提供的利率路徑指引，還包括聯準會是否會在未來的會議上因強勁的經濟數據考慮而暫停其降息週期。另外，多家央行也將於本周公布利率決議，包括英國央行、澳洲聯儲、瑞典央行等。
美國大選前美元走低，市場定價聯準會本週降息25個基點。美元週一走低，原因是投資人準備迎接本周美國總統大選結果可能為全球經濟帶來的轉捩點、以及聯準會可能再次降息對債券殖利率產生重大影響。截至發稿，美元指數跌0.56%，報103.69。分析師認為，川普在移民、減稅和關稅方面的政策將給通膨、債券殖利率和美元帶來上行壓力。交易員指出，美元在周一早盤的下跌可能與一項最新民調有關。新近發布的在美國政治界享有聲譽的Selzer民調顯示，哈里斯在愛荷華州的支持率出乎意料地領先川普3個百分點，這主要歸功於她在女性選民中的人氣。同時，期貨市場暗示，聯準會週四降息25個基點的可能性为99%，12月降息25個基點的可能性为83%。
美國大選投票在即，市場迎來巨震!交易員紛紛“作壁上觀”。美國選民即將選出他們的下一任總統，這可能決定未來四年美國經濟的走向。投資專業人士指出，在贏家出現之前就成功預測將會帶來意外之財，但問題是，這次選舉競爭非常激烈，這使得許多人無法承受預測錯誤的風險。大多數交易員認為本週將出現波動，而且波動可能很大，因為有爭議的結果極有可能將投票結果拖後數週甚至數月。這就解釋了為什麼芝加哥選擇權交易所波動率指數(VIX)在過去四個交易日攀升至20以上，這一水準通常預示著股市壓力的上升。這也是為什麼投資者不那麼急於根據他們認為誰將成為美國下一任總統來挑選贏家和輸家。
美國大選後股市怎麼走？大摩小摩達成共識：得看美債殖利率“臉色”。摩根大通和摩根士丹利的策略師們一致認為：美國債券殖利率將在周二大選後決定美國股市的走勢。以Michael Wilson為首的摩根士丹利團隊表示，如果川普獲勝以及共和黨橫掃國會，隨後10年期美國公債殖利率因經濟成長改善的預期而出現有限波動，這將對股市構成利好。他們表示，在這種情況下，金融股和工業股等週期性股票將表現出色。但他們也表示，如果市場對美國財政前景的擔憂導致收益率“大幅”上升，股市將出現避險走勢，對關稅敏感的消費性股將下跌。摩根大通的Mislav Matejka團隊也提醒股票投資人密切關注債券市場。摩根大通策略師表示，投資人的股票部位高於2016年，因為人們普遍預期川普將獲勝，市場將做出積極反應，“儘管股市可能會在川普獲勝後出現反彈，與2016年的模式一致，但上漲趨勢的可持續性可能取決於債券殖利率的反應程度。”
華爾街資深策略師：通膨不會消失，聯準會不會大幅降息。華爾街資深人士、Wind Shift Capital Advisors策略師Bill Blain)表示，隨著借貸成本的降低，美國家庭和公司可能會鬆一口氣，但他們不應該感到放鬆，因為利率和通膨預計將維持在高位，這一現實可能會引發明年股市大幅下跌。他預計未來12個月股市將經歷動盪。他表示，聯準會不會像市場認為的那樣將利率降至非常低的水平，從現在開始，借貸成本確實可能上升，這可能會抑制貸款、減緩投資、並使美國和全球股市下跌7%-12%。他也表示，美國經濟在中期面臨太多通膨的壓力，因此無法保證聯準會採取激進的寬鬆政策。他認為，在“新常態”下，利率將徘徊在4.5%-6%之間。
個股訊息
特斯拉(TSLA.US)10月中國產電動車交車量年減5.3%，季比大降23%。特斯拉上海超級工廠2024年10月交付68,280輛，年減5.3%、季減22.7%。其中，在華銷量超4万輛，年成長41%。另外，Model Y 10月在華銷量超3.6万輛;今年累计在華銷量超37.3万輛。值得一提的是，特斯拉必須在2024年最後三個月在全球銷售創紀錄數量的電動車(至少51.5万輛)，才能實現其年度銷售“略有增長”的預期(去年交車量為181万輛)。
AI GPU需求太猛，英偉達(NVDA.US)催促SK海力士提前6個月備好HBM4。據悉，英偉達首席执行官黄仁勋此前要求SK集團旗下記憶體晶片製造巨頭SK海力士提前六個月推出其下一代高頻寬儲存產品HBM4。SK海力士10月在財報中曾表示，計劃在2025年下半年向大客戶(市场猜测为英偉達以及AMD)提供下一代HBM。黃仁勳親自要求SK海力士加速下一代HBM——HBM4的交貨速度，凸显出对英偉達对于开发更先进的人工智能GPU所需的更高容量、更節能HBM的強勁需求。英偉達创始人兼CEO黃仁勳在前不久的訪談中曾透露，Blackwell架構AI GPU已全面投產，且需求非常“瘋狂”。同時，隨著AI GPU需求爆表，HBM儲存系統需求也隨之激增，並且未來幾年可能持續供不應求。
Stonepeak擬以31億美元收購航空運輸服務集團(ATSG.US)，溢價近30%。知情人士週日表示，Stonepeak正就以約31億美元(含債務)收購航空運輸服務集團進行深入談判。航空運輸服務集團是一家飛機租賃和貨運服務提供商。消息人士稱，Stonepeak預計將以每股22.50美元的價格收購航空運輸服務集團，较该公司上周五的收盘价溢價近30%。消息人士補充稱，如果談判成功，該交易最快可能在週一宣布。截至發稿，航空運輸服務集團週一美股盤前漲近21%。
Viking Therapeutics(VKTX.US)盤前大漲，口服减肥药早期研究成效显著。生技公司Viking Therapeutics上週日發表報告稱，在一項早期研究中，服用100毫克其實驗性減肥藥VK2735的患者在28天後平均減輕了8.2%的體重，比服用安慰劑的患者減輕了6.8%;另外，最高劑量的藥物並沒有導致患者停藥。投資人對這份研究結果感到鼓舞。截至發稿，Viking Therapeutics週一美股盤前漲超24%。
重要經濟數據和事件預告
北京時間23:00 美國9月耐久財訂單月率修正值
北京時間23:00 美國9月工廠訂單月率
業績預告
週二早晨：Palantir(PLTR.US)、恩智浦(NXPI.US)
週二盤前：法拉利(RACE.US)
