盤前市場動向
1. 11月6日(週三)美股前,美股三大股指期貨齊漲。截至發稿,道瓊期貨漲2.85%,標普500指數期貨漲1.98%,納指期貨漲1.33%。
2. 截至發稿,德國DAX指數漲0.30%,英國富時100指數漲0.95%,法國CAC40指數漲0.75%,歐洲斯托克50指數漲0.15%。
3. 截至發稿,WTI原油跌1.24%,報71.10美元/桶。布蘭特原油跌1.23%,報74.60美元/桶。
市場消息
川普宣布勝選!全球金融市場震盪,美國市場全線轉向“川普交易”。當地時間11月6日凌晨,美國共和黨總統候選人川普發表演說,宣佈在2024年總統選舉中獲勝。今日,全球資本市場大震。其中,“川普交易”相關品種大漲。截至發稿,美元指數大漲1.71%,報105.19;美債殖利率走高;比特幣漲近8%;川普媒體科技集團漲超32%;美股三大股指期貨走高。
“川普交易”大爆發,但現在要小心了?川普宣布勝選推動“川普交易”紛紛爆發。這發出了一個明確的信號,即投資者預計第二屆川普政府將與他的第一屆政府非常相似:推出一系列政策(設計減稅、放鬆管制、關稅),將同時刺激經濟成長、企業利潤和通膨。雖然投資者發出的信息總體上是積極的,但在市場波動中也蘊藏著嚴厲的警告。美債殖利率的飆升突顯了人們的擔憂,即川普的政策只會進一步加劇臃腫的預算赤字,並重新點燃通膨,而聯準會官員在疫情過後才剛平息這場螺旋。用華爾街的話來說,這就是債券義警對華盛頓的領導人施加壓力,要求他們控制支出。利率策略師Ed Al-Hussainy表示:“我預計‘川普交易’會進行一些獲利了結,而另一邊會有抄底者,市場上的這種平衡程度現在還很難說。”
華爾街集體看漲!一旦大選塵埃落定,美股將上演年底“大狂歡”。越來越多的華爾街策略師預測,美國總統大選的結果將為股市在 2024 年底上升奠定基礎,而標準普爾500指數今年已經上漲了21% 。摩根士丹利的麥克·威爾遜和摩根大通的杜布拉夫科·拉科斯-布賈斯等市場觀察家本週表示,一旦宣布獲勝者,股市基準標普500將有望走高。同時,傑富瑞的策略師表示,投票前一周股市疲軟通常是下個月表現的好兆頭,因此上週的暴跌可能是一個看漲信號。德意志銀行表示,儘管美國股市自 4 月以來首次出現月度下跌,但不到 3% 的跌幅比 10 月份總統大選前平均 4%-5% 的拋售歷史模式較為溫和;同時,根據該銀行的數據,今年流入美國股市的資金一直很強勁,約為 5000 億美元。與前幾年大選後才流入美國股市的情況形成鮮明對比。值得一提的是,年底上升的呼聲是有歷史依據的,因為年底往往是美國股市的季節性強勁期。
若“紅色浪潮”來襲,美股還有超20%的上升空間?InfraCap創辦人兼CIO Jay Hatfield表示,如果共和黨在大選中大獲全勝,標普500指數到2025年可能會上漲近23%。具體而言,Hatfield表示,他预计標普500指數指數明年將攀升至7000點,因共和黨控制的總統和國會可能意味著更低的稅收和更有利於企業的監管。另外,一些投資者表示,他們擔心川普政府的普遍關稅可能會損害那些大量從海外市場採購商品的公司。而Hatfield指出,對川普咄咄逼人的關稅立場的擔憂可能被誇大了。
高盛:美國大選後熊市可能性不大,經濟復甦將持續支撐美股。高盛集團策略師表示,美股在未來12個月內不太可能進入熊市,經濟復甦將繼續支撐股市。Andrea Ferrario領導的一個研究小組認為,即使考慮到週二總統大選帶來的風險,股市跌幅超過20%並構成熊市的可能性也只有18%。策略師在報告中寫道:“只要受到更強勁的經濟成長的推動,股市應該能夠消化更高的債券殖利率。”不過,他們警告稱,在美國大選之後,股市有可能出現劇烈波動。策略師們表示,儘管近期出現了疲軟跡象,但經濟環境依然友好。
個股訊息
馬斯克“賭贏”!川普勝選助推特斯拉(TSLA.US)股價盤前飆升。截至發稿,特斯拉週三美股盤前大漲近15%,因為投資者押注埃隆·馬斯克经营的这家电动汽车制造商将成为特朗普胜选后的主要受益者。馬斯克可以说是特朗普在本次选举周期中最突出的支持者,提供了超過1.3億美元的支持,在川普競選團隊於搖擺州拉票的努力中發揮了關鍵作用。Wedbush Securities分析師Daniel Ives表示:“特朗普胜选对特斯拉和馬斯克来说是最大的利好。”他指出,如果美國政府減少對電動車的稅收優惠,特斯拉將比其他汽車製造商更具競爭優勢,“川普勝選可能會使特斯拉股價上漲40-50美元”。
減肥藥銷售量激增,諾和諾德(NVO.US)Q3獲利超預期。財報顯示,諾和諾德Q3淨銷售額為713.11億丹麥克朗,年成長22%;淨利潤為273.01億丹麥克朗,年成長21%,比市場預期的267億丹麥克朗。Q3毛利為600.03億丹麥克朗,年成長22%;毛利率為84.1%,低於市場預期的84.5%。營業利潤為338.22億丹麥克朗,年成長26%;營業利益率為47.4%,高於市場預期的46%。值得注意的是,備受關注的暢銷減肥藥物Wegovy Q3銷售額為173.04億丹麥克朗,年成長79%,比市場預期的156億丹麥克朗。在更多的保險公司同意支付該藥物的費用後,儘管價格有所下降,但Wegovy在美國市場的銷售額仍成長了約50%。展望未來,諾和諾德预计,以固定匯率計算,2024年全年銷售額將成長23%-27%,先前預期為成長22%-28%;預計全年營業利潤將成長21%-27%,先前預期為20%-28%。截至發稿,諾和諾德周三美股盘前涨超3%。
退市危機加劇!超微電腦(SMCI.US)Q2指引不如預期,年報公佈時間仍不確定。超微電腦公布,初步估算第一財季淨銷售59億至60億美元,市場預期為64.7億美元;預計調整後每股收益為0.75美元至0.76美元,市場預期為0.74美元。該公司也預計第二財季淨銷售55億至61億美元,市場預期為67.9億美元;預計調整後每股收益為0.56美元至0.65美元,市場預期為0.80美元。該公司還表示,無法預測何時將公佈上一財年的正式財務報表。截至發稿,超微電腦周三美股盘前跌超20%。
電動轉型緩慢,豐田(TM.US)Q2營業利潤下滑20%。財報顯示,豐田第二财季总营收为11.44兆日圓,高於分析師普遍預期的約11.41兆日圓;營業利潤約1.16兆日圓,年減近20%,不如分析師普遍預期的約1.24兆日圓。这是大约两年来豐田首次季度营业利润出现同比下降。第二財季整體汽車銷售量從去年同期的242萬輛下滑至230萬輛。相較於來自中國以及韓國的汽車製造同行們,豐田在完全采用电池驱动的电动汽车方面进展非常缓慢。
本田(HMC.US)Q2營業利潤不如預期,上調全年銷售指引。財報顯示,在截至9月30日的2024財年第二財季,本田當季營業利潤為2579億日圓,遠低於分析師普遍預期的4311億日圓,原因是該公司在美國和日本市場相對強勁的銷售未能抵銷在東南亞和中國市場的銷售下滑。數據顯示,本田第二財季在中國市場的乘用車銷量下降了43%,該公司將其歸因於中國新能源市場的快速成長、以及正在進行的價格戰。同一時期內,本田在日本和美國市場的銷量則分別成長了22%和8%。展望未來,本田預計,截至2025年3月的2024財年,全年銷售額將達到21万億日圓,高於先前預期的20.3万億日圓。該公司也預計,全年營業利潤仍在1.42万億日圓左右。本田還宣布,計劃回購價值1000億日圓的股票,相當於其流通股的1.5%。
重要經濟數據和事件預告
北京時間21:30 美國財政部公佈新一季的發債計劃
北京時間23:30 美國截至11月1當天當週EIA原油庫存變動
業績預告
週四早晨:高通(QCOM.US)、Arm(ARM.US)
週四盤前:巴里克黃金(GOLD.US)、哈里伯頓(HAL.US)