FOREXBNB獲悉，美股正接近歷史高點，進入一年中最繁忙的一周之一。本週，聯準會青睞的通膨指標PCE的最新數據、10月非農就業報告，以及科技巨頭Alphabet(GOOGL.US)、蘋果(AAPL.US)、亞馬遜(AMZN.US)、微軟(MSFT.US)和Meta(META.US)的財報，將決定11月開始時的美股市場走向。
上週晚些時候，特斯拉(TSLA.US)股價飆漲推動那斯達克綜合指數收漲約0.9%，距離歷史新高僅一步之遙。同時，標準普爾500指數下跌超0.3%，道琼斯工业平均指數下跌超2.6%。
本週，美國第三季經濟成長、職位空缺、服務業和製造業活動以及消費者信心等數據也將公佈，此外還將迎來繁忙的企業財報，標準普爾500指數成份股公司中有169家預計將公佈季度業績。福特(F.US)、AMD(AMD.US)、麥當勞(MCD.US)、禮來(LLY.US)和埃克森美孚(XOM.US)等公司將備受關注。
美國經濟成績單
最近，市場越來越預期美國經濟將出現所謂的軟著陸，即通貨膨脹率降至聯準會2%的目標，而經濟成長不會出現明顯下滑。
未來一周一系列經濟數據將考驗投資人的押注。首先，美國經濟分析局(Bureau of Economic Analysis)預定於週三公佈第三季國內生產毛額(GDP)預估。預計美國經濟將繼續走在穩健的道路上，本季的年化成長率為3%，與第二季的成長一致。
週四將公佈聯準會青睞的通膨指標的最新數據。經濟學家預計，9月年度“核心”個人消費支出(不包括波動較大的食品和能源類別)將達到2.6%，低於8月份的2.7%。經濟學家預測，與上月相比，核心個人消費支出(PCE)將成長0.3%，而上月為0.1%。
週五，美國勞工統計局(Bureau of Labor Statistics)將公佈美國就業情勢的最新數據。根據彭博社的數據，10月的就業報告預計將顯示，美國經濟增加了12.5萬個非農就業崗位，失業率穩定在4.1%。9月，美國經濟增加了25.4萬個就業機會，失業率降至4.1%。
加拿大皇家銀行資本市場的Michael Reid上週四在給客戶的報告中寫道：“在經歷了兩次颶風、一次罷工和連續休假之後，我們預計週五的10月就業報告會有很多噪音。”
考慮到各種可能影響就業成長的因素，里德寫道，失業率將“提供本月就業市場的最佳解讀”。
進入經濟數據繁忙的一周，根據芝加哥商品交易所聯準會觀察工具(CME FedWatch Tool)的數據，市場預計聯準會在11月會議上降息的可能性為96%。
科技巨頭密集發布
標準普爾500指數中已有37%的成份股公司公佈了季度業績，根據目前已揭露數據，該指數年化收益成長率為3.7%。根據FactSet的數據，這將是自2023年第二季以來最慢的年化成長率。
大型科技公司的業績將在未來一週檢驗這種說法。FactSet最近指出，“七姊妹”科技股本季的年化收益預計將年增18.1%，而標準普爾500指數中其他493家公司的收益預計僅成長0.1%。
上週稍晚的科技股反彈讓幾家科技巨頭重返歷史高點附近，蘋果、Alphabet、亞馬遜、Meta和微軟預計都將在本周公布季度財報，可望再次推動人工智慧重返市場關注焦點。投資人將密切關注這些公司在這項新興技術上的資金投入及相應獲利狀況。
鑑於大型科技股近期的大幅上漲，lafer Tengler Investments執行長兼首席投資長南希•滕格勒(Nancy Tengler)也發出警告，稱財報發布後市場反應可能較為平淡。滕格勒說：“你可能會看到像微軟這樣的公司超預期，從歷史上看，其獲利超預期機率約為76%，而你可能從股價中一無所獲。”
美債殖利率上升不全然是壞事
過去一個月的經濟數據讓華爾街感到意外。衡量美國經濟數據優於或差於預期的花旗經濟意外指數(Citi Economic Surprise index)飆升至4月以來的最高水平。
同時，10年期美國公債殖利率也在上升，過去一個月上升了約50個基點，徘徊在4.2%附近。在某些情況下，推高美債殖利率可能對股市不利，但正如Ritholtz Wealth Management首席市場策略師考克斯(Callie Cox)在X上指出的那樣，股票策略師認為，如果殖利率上升與經濟強勁成長同時出現，對股市來說仍可能是受歡迎的跡象。
貝萊德美洲首席投資與投資組合策略師Gargi Chaudhuri表示，“(殖利率)逐步走高……出於正確的原因，隨著對更高成長的預期，歷史上往往對那些獲利成長者有利。因此，將品質作為投資組合的核心仍然非常重要。”
