中證協發佈《證券公司並表管理指引（試行）》

中國證券業協會發布《證券公司並表管理指引（試行）》

中國證券業協會於4月18日發佈了《證券公司並表管理指引（試行）》，旨在提升證券公司全面風險管理能力，加強對子公司及業務條線的垂直化管理，助力行業高質量發展。《指引》遵循全面性、實質性和有效性原則，明確並表管理覆蓋證券公司及各級附屬機構，包括各類表內外、境內外、本外幣業務，並涉及公司治理、業務協同與內部交易管理、風險管理、資本管理等關鍵領域。

《指引》強調證券公司應遵循實質重於形式的原則，以實管實控爲基礎，合理審慎確定並表範圍，並建立相適應的並表管理體系和工作機制。同時，強調證券公司應當對公司整體風險進行穿透管理，有效識別、計量、監測、評估和控制公司的總體風險狀況。

主要內容

《指引》共四十一條，主要包括以下內容：

並表管理總則：《指引》明確並表管理目的是加強證券公司整體風險管理能力，維護證券公司穩健運行，防範金融風險跨區域、跨市場、跨境傳染。並表管理體系由證券公司及其下設的各級附屬機構組成（含境外子公司）。

並表管理的範圍及層級：《指引》根據控制關係和風險相關性確定並表範圍，涉及兩個方面：並表主體範圍和並表業務範圍。並表業務範圍明確證券公司應當將納入並表管理機構的各類表內外、境內外、本外幣業務納入整體並表管理業務範圍。

並表管理各要素的管理要求：《指引》對公司治理、業務協同與內部交易管理、風險管理、資本管理等並表管理構成要素的管理要求做了明確。

過渡期設置

《指引》針對不同類型的證券公司設置了不同的過渡期：

本文編選自“中國證券業協會”，FOREXBNB編輯：劉璇。