中证协发布《证券公司并表管理指引（试行）》

中国证券业协会发布《证券公司并表管理指引（试行）》

中国证券业协会于4月18日发布了《证券公司并表管理指引（试行）》，旨在提升证券公司全面风险管理能力，加强对子公司及业务条线的垂直化管理，助力行业高质量发展。《指引》遵循全面性、实质性和有效性原则，明确并表管理覆盖证券公司及各级附属机构，包括各类表内外、境内外、本外币业务，并涉及公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等关键领域。

《指引》强调证券公司应遵循实质重于形式的原则，以实管实控为基础，合理审慎确定并表范围，并建立相适应的并表管理体系和工作机制。同时，强调证券公司应当对公司整体风险进行穿透管理，有效识别、计量、监测、评估和控制公司的总体风险状况。

主要内容

《指引》共四十一条，主要包括以下内容：

并表管理总则：《指引》明确并表管理目的是加强证券公司整体风险管理能力，维护证券公司稳健运行，防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。并表管理体系由证券公司及其下设的各级附属机构组成（含境外子公司）。

并表管理的范围及层级：《指引》根据控制关系和风险相关性确定并表范围，涉及两个方面：并表主体范围和并表业务范围。并表业务范围明确证券公司应当将纳入并表管理机构的各类表内外、境内外、本外币业务纳入整体并表管理业务范围。

并表管理各要素的管理要求：《指引》对公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等并表管理构成要素的管理要求做了明确。

过渡期设置

《指引》针对不同类型的证券公司设置了不同的过渡期：

本文编选自“中国证券业协会”，FOREXBNB编辑：刘璇。