FOREXBNB獲悉，社群媒體Facebook與Instagram母公司Meta Platforms(META.US)的首席執行官馬克·扎克伯格週五表示，該科技巨頭計劃在2025年投資高達650亿美元用于與人工智能密切相关的项目，意味著繼2024年瘋狂砸錢超380億美元投向人工智慧等最前線科技領域之後，Meta今年將繼續砸重金加碼佈局AI，同時也大幅強化AI算力高景氣預期：即AI芯片需求持續呈現井噴增長之勢。據了解，鋼彈650億美元的AI相關支出計劃包括新建設一個規模巨大的AI資料中心以及大幅擴充AI領域人才，增加Meta人工智慧團隊實際規模。
祖克柏在Facebook的一篇最新帖子中表示，該公司打算利用這筆資金建造一個“規模大到足以覆蓋曼哈頓絕大部分地區”的超級數據中心。他補充表示，Meta計劃在2025年將約1吉瓦的人工智能計算能力推動上線，並且預計到年底將擁有超過130萬個高性能GPU算力硬體。
“這是一項非常艱鉅的任務，在未來幾年裡，它將推動我們的核心產品以及業務發展趨勢，激發歷史性的創新舉措，並擴大美國的技術領先地位。”祖克柏在貼文中寫道。
在過去幾年，Meta在人工智慧領域可謂持續投入大量資金，最近Meta也宣佈在美國路易斯安那州投資100億美元新建一個大型資料中心。無比龐大的AI支出意味著該公司也將繼續斥資購買英偉達(NVDA.US)AI GPU——比如新推出的Blackwell架構AI GPU以及更早版本的Hopper架構GPU，以及聯合博通(AVGO.US)推出定制化AI晶片(即所謂的AI ASIC)，為其開源人工智能大模型LIama更新迭代提供龐大訓練端AI算力支撐，同時也為其推出的覆蓋30億用戶的風靡全球生成式AI應用——Meta AI，提供巨大的推理端AI算力支撐。
另外，Meta愈發龐大的AI支出還有一部分可能將投入其佈局已久的元宇宙業務部門，為其重磅打造的Ray-Ban AI智慧眼鏡等“元宇宙+AI”宏圖提供核心驅動力。扎克伯格補充表示，Meta將在2025年“大幅擴大我們的人工智能團隊”。
人工智能支出浪潮愈發洶湧
就在祖克柏宣布這項“AI雄心壯志”的幾天前，OpenAI、軟銀集團聯合甲骨文公司宣布成立名為“星際之門”(Stargate)的最高5000億美元超大規模合資AI基礎設施建設項目，旨在美國各地建設數據中心和人工智能基礎設施項目。
關於“星際之門”超大規模AI基礎建設計劃，初期投資規模約為1000億美元，4年內最高可擴充至5000億美元，集中於新建設以及擴建AI數據中心。“星際之門”的5000億美元投资计划远超市场预期，甚至被一些媒體譽為“新時代的曼哈頓計畫”。
Meta對於今年的預期資本支出規模，比該公司對於2024年的預期支出高出約50%，甚至是2023年總體資本支出的兩倍多。該科技巨頭預計將在美東時間1月29日公佈其第四季財務業績時提供2024年的最終資本支出數據，以及2025年總體資本支出展望數據。
Meta的AI投資熱潮——Meta 2025年資本支出預計將成為公司歷史上最大規模
祖克柏去年夏天曾公開表示，Meta及其競爭對手在人工智慧方面可能存在過度支出的情況，但損失幾十億美元的風險總比錯過人類科技領域的一次歷史性的變革要好得多。
“我認為，現在很多公司都在過度建設，但這確實是一個有意義的機會，當你回過頭來看時，你會想，我們可能都多花了數十億美元規模。”扎克伯格在7月接受采訪時表示。“但是重要的方面在於，我實際上認為所有正在進行大額AI投資的公司都在做理性的決定，因為投資落後的不利之處在於，你會完全錯失未來10到15年左右最重要的技術。”
在Meta依賴的數位廣告投放領域，擁有30億用戶的Meta推出的強大開源AI大模型以及與之配套的各種生成式AI輔助軟件工具，推動廣告商們覆蓋更大範圍的潛在用戶群體，為Meta廣告商以及用戶帶來基於人工智慧的全新廣告推薦體驗，這也是華爾街預期Meta股價後續將持續上漲的重要邏輯。數位廣告投放是Meta的核心創收引擎，Meta的AI廣告輔助工具以及Meta AI已經持續多個季度幫助Meta廣告業務營收超預期增長。
為何越來越多商家開始大規模使用Meta廣告投放工具?主要邏輯在於，在Meta AI這一AI聊天機器人的加持下，廣告商們希望藉助Meta AI這一工具来精准覆盖更大范围的潜在用户群体(畢竟Meta軟件生態的用戶規模超30億)。因此有研究數據顯示，大多數廣告商計劃在Meta數字廣告平台上增加廣告業務支出或維持支出，因此Meta的獨家人工智慧生態可能有助於Meta第四季持續取得比預期更強勁的業績，並使Meta在2025年及之後持續走上積極的成長型發展軌道。華爾街投資機構們近期大舉讚揚Meta的人工智慧大模型Llama開源模式，該模式正在推動全球開發人員更高水準的人工智慧技術採用規模，稱讚這種開源無形中開始建立起一種專屬Meta的人工智能生態體系。
根據華爾街金融巨頭花旗集團的預測數據，到2025年，美國四家最大規模科技巨頭的數據中心相關資本支出預計將同比增長至少40%，這些龐大的資本支出基本上都與生成式人工智能掛鉤，意味著ChatGPT等AI應用的算力需求仍然龐大。花旗集團表示，这意味著巨头们对于数据中心的支出规模有望在本已强劲的2024支出規模之上繼續大舉擴張。
花旗在研究報告中指代的四大科技巨頭分別是全球雲計算巨頭亞馬遜、Google、微軟，加上社交媒體Facebook和Instagram母公司Meta。花旗在這份最新發布的研究報告中預計，到2025年，這四大科技巨頭的資料中心資本支出規模將較去年同期成長40%至50%。
來自華爾街的金融巨頭Wedbush的分析師團隊在一份最新研報中寫道：“星際之門是美國大規模人工智慧投資浪潮的開始。預計未來幾週將有更多大型科技公司宣布重大投資消息。星際之門真正關注的是美國AI數據中心建設。我們最終相信，隨著矽谷的發展勢頭，美國其他大型科技公司可能會投入另外1萬億美元規模的人工智能投資。”
對於半導體以及雲端運算產業而言，這項計劃無疑是利好消息。另一華爾街金融巨頭摩根大通的分析團隊指出，1000億美元的新增資本支出可能有助於緩解人們對至少2026年AI算力資源層面的資本支出的擔憂情緒。
Meta等科技巨頭瘋狂燒錢，英偉達與博通訂單接獲手軟
包括“美國七大科技巨頭”在內的全球企業對於人工智能的“燒錢浪”仍然不可阻擋，與AI晶片密切相關的股票邏輯支撐可謂極度硬核，英偉達等AI芯片領軍者們的股價漲勢，也許遠未停止。
“美股七大科技巨頭”即所謂的“Magnificent Seven”，它們包括：蘋果、微軟、Google、特斯拉、英偉達、亞馬遜以及Meta Platforms，它們乃標普500指數屢創新高的核心推手。放眼整個美股，“七大科技巨頭”自2023年以來乃領漲整個美股的最核心力量，它們憑藉佈局AI帶來的強勁營收、堅如磐石的基本面、多年來持續強勁的自由現金流儲備以及不斷擴張的股票回購規模，吸引全球範圍的資金蜂擁而至。
根據機構彙編的華爾街預期數據，華爾街預期Meta將在2025年撥出513億美元用於資本支出，因此Meta最新公佈的高達650億美元用於人工智慧，可謂遠超市場預期。Meta的股價在美股盤前交易中因這一超預期支出的消息而下跌，但在紐約交易所開盤後，該股迅速邁入上漲曲線，截至週五美股收盤上漲超1.7%，反映出市場樂觀情緒。
在祖克柏宣布這項最新消息後，為包括Meta在內的科技巨頭提供客製化AI晶片(即 AI ASIC)的半導體巨頭博通(AVGO.US)股價一度上漲近4%。博通當前市值已經高達1.15萬億美元，在全球AI ASIC晶片无比强劲需求推动下，博通已站稳萬億美元总市值。Meta此前與博通共同設計了Meta的第一代和第二代AI訓練/推理加速處理器，預計Meta與博通將在2025年加速研發Meta下一代AI晶片 MTIA 3。
毫無疑問的是，Meta最新公佈的650億美元支出計畫中，絕大多數將用來購置AI算力基礎設施，即龐大支出將用於批量購買英偉達AI GPU，同時也將斥巨資聯手博通來共同打造客製化AI晶片。台積電預計未來5年(即2024-2029年)，人工智能相关的晶片整体代工营收(包含大客戶英偉達推出的AI GPU，另一大客戶博通AI ASIC等廣泛的AI晶片)年複合增速將在45%左右。
AMD首席執行官蘇姿豐近期在新品發布會上表示，包括AI GPU在內的數據中心AI芯片需求規模遠遠超出預期，並且預計到2027年，資料中心AI芯片市場規模將達到4000億美元，並在2028年進一步升至5000億美元，意味著從2023年末至2028年间全球資料中心AI芯片市場規模的年復合增長率有望超過60%。
據了解，有著“芯片代工之王”稱號的台積電(TSM.US)公佈的第四季業績以及2025年業績展望均大幅優於預期，積極的業績前景預示著AI芯片以及全球半導體晶圓製造設備 (WFE) 與測試設備供應商們的無比強勁增長勢頭。展望未來，台積電管理層預計2025年全年的整體營收將增長25%左右，其中人工智慧(AI)相關的營收規模預計將同比增長一倍，並且預計未來5年(即2024-29年)營收年復合增長率目標約為20%，其中人工智慧相关营收年复合增长率预计将增长45%左右。另外，台積電預期客戶們對於CoWoS先進封裝的需求繼續遠超供給。
全球知名策略顧問公司貝恩預測，隨著人工智能(AI)技術的迅速普及顛覆了企業和經濟，人工智慧相關的所有市場規模正在膨脹，到2027年將接近1萬億美元大關。這家全球頂級戰略諮詢公司在《全球技術報告》中指出，包括人工智能相關服務和AI GPU與AI ASIC等基礎核心硬件在內的整體AI市場規模將在2023年1850億美元的基礎上，每年成長40%至55%。這意味著，到2027年將帶來7800億至9900億美元的龐大收入。
“Meta在2025年將AI相關的資本支出大幅增加至650億美元，遠超去年和市場普遍預期，這可能是其資本的最佳利用方式，將推動未來成長，並使自身在全球人工智慧競爭方面處於領先地位。”Bloomberg Intelligence高級分析師羅伯特·希夫曼週五寫道。
祖克柏決定在公司季度業績正式公佈前五天在Facebook上發布Meta的支出計劃，這項決定頗具創新性。通常，該公司隨正式業績一起發布此類支出預測，或在正式的監管文件和新聞稿中發布。有市場觀察家表示此舉凸顯出祖克柏對於AI相關的創收前景非常有信心，即使前期AI支出規模過於龐大，他仍然堅信未來人工智慧帶來的龐大營收規模將遠超當前佈局AI的成本。
