一覺醒來,全球都被聯準會和美元製裁了。
總結一下這次極為鷹派的降息:
1. 本次降息25bp有一人投反對票,克里夫蘭聯邦儲備銀行主席貝絲·哈馬克認為本次不應降息,這是9月繼鮑曼之後的第二張反對票,顯示聯準會內部分歧不小。
2. 致命點陣圖,顯示聯準會預計2025年僅降息2次25bp,比9月點陣圖少兩次,比市場對點陣圖的普遍預期還少一次。
3. 經濟預測全面樂觀,GDP,CPI全面上調。
4. 新聞發布會上,鮑威爾對經濟前景非常樂觀,稱美國經濟已經避免了衰退,“實現就業和通膨目標的風險大致平衡,並關注通膨和就業雙重目標的風險”,“必須繼續堅持保持政策的限制性”。
當然,不只聯準會,事實上全球市場都對明年美國經濟極度樂觀:因為減稅、收緊移民、放寬國內管制、加關稅,所以製造業成長加快、就業火熱、通膨走高。根據美銀12月的全球投資者調查結果,大量資金正湧入美國市場進行直接投資或配置美元金融資產,這無疑也將推高美元。
這一夜,全球資產都被血洗,除了美元,一切都下跌。
股:標普跌近3%,納指跌超3%,道指十連陰、創1974年來最長連跌日。恐慌情緒飆升,恐慌指數VIX單日漲幅74.04%,收於27.62,創8月中旬以來新高。
債:2Y美債收益率涨幅11.4bp,10Y美債收益率涨幅12.7bp,市場對聯準會2025年降息預期僅餘31bp。
匯:美指站穩108,歐元、澳幣、離岸人民幣均創年內新低。
商:美油、布油與現貨黃金在FOMC後均跌超2%。
幣:因為鮑威爾一句“美联储不允许也无意持有比特幣”,比特幣狂跌5.7%。
總結:
聯準會的強硬鷹派表態幾乎扼殺了年末美指走弱的可能性,隨著1月20日川普正式就職的時間越來越接近,美元料將很難大幅走弱。
回到外匯交易上,逆勢做美元空頭不可取,如果美指有回調,就是配置美元多頭的好機會,選擇USDCNH多頭和EURUSD空頭更佳。
本文作者:張皓宇,文章來源:早安匯市,原文標題:《聯準會: 打爆一切資產》
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