资产证券化如何转换
资产证券化是一种流行的，融资性金融工具。是指将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券产品，进而转卖给市场上的投资者。
简单来说，就是将个人、企业甚至一个项目，在未来能够取得的现金的权利，在当下进行贴现，使当下能够获得最大限度的现金。本质是将贷款或应收账款，转换为可流通的金融工具的过程。
举一个通俗易懂的例子
场景设定:
•你向银行贷款 20万元，开了一家花店。
•花店经营不错，每月净利润 1万元。
•但你嫌资金回流速度慢，你再次找到银行，希望把你 未来5年的净利润 作为资产，打包成证券，卖给投资者，以提前获得一笔资金。
第一步：确定可以证券化的资产
花店未来5年的净利润=12万元×5年=60万元
第二步：计算投资者愿意出多少钱(现值折现)
•投资者不会直接支付 60万元，因为 未来的钱不如现在的钱值钱(通货膨胀 + 资金时间成本)。
•他们会按照市场利率 8%，计算这笔资产现在值多少钱。
| 年份 | 净利润（万元） | 折现系数（8%） | 折现后价值（万元） |
| 1 | 12 | 0.926 | 11.11 |
| 2 | 12 | 0.857 | 10.28 |
| 3 | 12 | 0.794 | 9.53 |
| 4 | 12 | 0.735 | 8.82 |
| 5 | 12 | 0.681 | 8.17 |
| 合计 | 60 | - | 47.9 |
投资者愿意最多支付 47.9 万元，来购买这60万元的未来收益。(你的60万元未来收益，在今天变成了47.9万元现金。)
第三步：银行发行证券并卖给投资者
•假设银行收取3%手续费是47.9万×3%=1.437万
•最后银行给你的钱是47.9万−1.437万=46.463万
你的花店现在就拿到了46.463万元现金，可以用这笔钱扩张业务。
资产证券化的积极作用
从实际收益中看积极影响：
投资者在这个过程中如何赚钱?
•投资者出资 47.9万元
•每年可以收到你的净利润12万元，持续 5年，加起来 60万元。
•总回报=47.9万×(1+8%)⁵=69.9万
也就是说，他们投入 47.9万元，5年后总共赚 22万元，相当于年化收益 8%。
这个过程中你如何还款?
• 5年共致富60万元给投资者
•花店得到 46.463万元现金，开新店，盈利增长翻倍
•5年后，花店规模更大，利润更多，不需要再依赖融资。
| 参与方 | 好处 |
| 你（花店老板） | 未来收益提前变现 46.463万元，扩展生意，赚更多钱 |
| 银行 | 赚取 3%管理费，降低贷款风险，提高金融业务 |
| 投资者 | 享受 8%年化回报，5年内获得稳定收益 |
资产证券化优势总结：
提前变现，提高资金周转率
降低融资成本
分散风险，增加市场流动性
为投资者提供稳定收益
推动金融市场发展
