均值迴歸概念介紹
是指資產價格在經歷短期波動後，會逐漸迴歸到其長期均值或平均價格水平的現象。它假設資產價格在長期內會圍繞一個穩定的均值波動，當價格偏離均值時，市場力量會推動價格向均值靠攏。
均值迴歸策略也意味着價格的變化與平均價格和當前價格之差成正比。
通常用較長時間序列的K線圖來觀察就會發現，在金融商品交易市場中，只要是交易活絡的標的價格多數都會像波浪一樣的上下起伏。因此隨着時間的向前推移，標的會在同一時間區段價格由低變高，再由高變低。
➢例如
上圖中綠色或紫色的短時間序列價均線及另一條紅色的長時間序列的價均線就可以看出：
①綠色及紫色兩條不同時間序列價均線，會在不同的時間點沿着紅色長時間序列價均線起伏併產生交叉點;
②同樣的橘色及綠色這兩條時間序列更短的價均線，也會在不同的時間點沿着紫色這條較長時間序列價均線起伏併產生交叉點。
均值迴歸利弊分析
| 優點 | 缺點 |
| 適用於穩定市場：在波動圍繞均值的市場（如部分藍籌股、債券市場）效果較好。 | 趨勢市場失效：當市場處於單邊趨勢（如牛市或熊市）時，均值可能不斷偏移，導致策略失效。 |
| 回撤相對可控：價格偏離均值後往往會迴歸，短期虧損可在均值迴歸時收回。 | 均值可能發生變化：若市場結構或基本面改變，長期均值可能不再適用。 |
| 適用於統計套利：可在相關性高的資產間進行套利交易，如配對交易。 | 對極端行情敏感：市場崩盤或暴漲時，價格可能長時間不迴歸均值，甚至形成新均值。 |
➢我們帶入具體示例中簡單理解一下：
假設某隻股票ABC的歷史均價爲100美元，過去一年的價格波動在80美元到120美元之間。
1.現狀分析
•目前ABC股價 = 125美元(高於歷史均值100美元，超出正常波動範圍)
•歷史均值 = 100美元
•假設均值迴歸有效，我們預計價格會回落至100美元
2.交易策略（做空策略）
•現價125美元做空，目標價100美元
•每股潛在利潤 = 125 - 100 = 25美元
•止損設置：如果價格突破130美元，則可能進入新趨勢，不再適用迴歸策略，需要止損出場。
3.結果分析
•如果價格如預期迴歸至100美元，則交易成功。
•如果市場進入上升趨勢，股價繼續上漲，則策略失敗。
Forexbnb投資建議：
均值迴歸只是市場長期變化的結果，並不能決定趨勢走向。因此，簡單地認爲“漲多就會跌，跌多就會漲”並不可靠，過度依賴這種邏輯可能會在市場中遭受損失。
投資者應將這種迴歸模式視爲一種心態上的提醒，而非機械的交易依據。市場波動難以避免，短期噪音和情緒可能會干擾我們的判斷，導致追漲殺跌的非理性操作。與其執着於預測短期走勢，不如專注於基本面分析，保持耐心，堅持理性投資邏輯，才能更穩健地應對市場變化。
