均值回归概念介绍
是指资产价格在经历短期波动后，会逐渐回归到其长期均值或平均价格水平的现象。它假设资产价格在长期内会围绕一个稳定的均值波动，当价格偏离均值时，市场力量会推动价格向均值靠拢。
均值回归策略也意味着价格的变化与平均价格和当前价格之差成正比。
通常用较长时间序列的K线图来观察就会发现，在金融商品交易市场中，只要是交易活络的标的价格多数都会像波浪一样的上下起伏。因此随着时间的向前推移，标的会在同一时间区段价格由低变高，再由高变低。
➢例如
上图中绿色或紫色的短时间序列价均线及另一条红色的长时间序列的价均线就可以看出：
①绿色及紫色两条不同时间序列价均线，会在不同的时间点沿着红色长时间序列价均线起伏并产生交叉点;
②同样的橘色及绿色这两条时间序列更短的价均线，也会在不同的时间点沿着紫色这条较长时间序列价均线起伏并产生交叉点。
均值回归利弊分析
| 优点 | 缺点 |
| 适用于稳定市场：在波动围绕均值的市场（如部分蓝筹股、债券市场）效果较好。 | 趋势市场失效：当市场处于单边趋势（如牛市或熊市）时，均值可能不断偏移，导致策略失效。 |
| 回撤相对可控：价格偏离均值后往往会回归，短期亏损可在均值回归时收回。 | 均值可能发生变化：若市场结构或基本面改变，长期均值可能不再适用。 |
| 适用于统计套利：可在相关性高的资产间进行套利交易，如配对交易。 | 对极端行情敏感：市场崩盘或暴涨时，价格可能长时间不回归均值，甚至形成新均值。 |
➢我们带入具体示例中简单理解一下：
假设某只股票ABC的历史均价为100美元，过去一年的价格波动在80美元到120美元之间。
1.现状分析
•目前ABC股价 = 125美元(高于历史均值100美元，超出正常波动范围)
•历史均值 = 100美元
•假设均值回归有效，我们预计价格会回落至100美元
2.交易策略（做空策略）
•现价125美元做空，目标价100美元
•每股潜在利润 = 125 - 100 = 25美元
•止损设置：如果价格突破130美元，则可能进入新趋势，不再适用回归策略，需要止损出场。
3.结果分析
•如果价格如预期回归至100美元，则交易成功。
•如果市场进入上升趋势，股价继续上涨，则策略失败。
Forexbnb投资建议：
均值回归只是市场长期变化的结果，并不能决定趋势走向。因此，简单地认为“涨多就会跌，跌多就会涨”并不可靠，过度依赖这种逻辑可能会在市场中遭受损失。
投资者应将这种回归模式视为一种心态上的提醒，而非机械的交易依据。市场波动难以避免，短期噪音和情绪可能会干扰我们的判断，导致追涨杀跌的非理性操作。与其执着于预测短期走势，不如专注于基本面分析，保持耐心，坚持理性投资逻辑，才能更稳健地应对市场变化。
