根據FOREXBNB的消息，Arm(ARM.US)正在著手研發自家芯片，並將Meta(META.US)列為潛在的首批用戶之一。同時，有知情人士指出，Arm正在積極從其授權客戶中招募高層管理人員參與芯片設計。受此利好消息影響，Arm的股價在周四的美股交易中上漲超過6%。
據透露，Arm自主研發的首款芯片有望在即將到來的夏季發布。這款芯片將被用作大型數據中心服務器的CPU平台，其設計具有高度的可定制性，能夠滿足包括Meta在內的多家客戶的特定需求，生產工作可能會委託給台積電(TSM.US)等專業製造商。
Arm因其在與競爭對手芯片製造商的交易中保持中立而被譽為“芯片技術公司的瑞士”。Arm的商業模式主要依賴於向蘋果(AAPL.US)、Google(GOOGL.US)、英偉達(NVDA.US)等客戶授權指令集技術及核心設計，使這些公司能夠自行開發芯片。
面對市場競爭的加劇和人工智能(AI)需求的急劇增長，Arm正在尋求增加技術附加值和收入來源。自2022年上任以來，公司首席執行官Rene Haas一直在推動公司從依賴知識產權授權向追求更高版稅收入的轉型。這一轉變標誌著Arm業務模式的重大變革，可能會改變7000億美元半導體產業的力量平衡，導致Arm與之前的合作夥伴競爭，甚至可能重新調整現有客戶關係。
Meta今年在人工智能領域的資本支出預計將達到650億美元，而微軟(MSFT.US)和谷歌在人工智能領域的資本支出預計分別為800億美元和750億美元。對於Arm來說，這些都是不容錯過的機遇。
值得注意的是，此前已有報導指出Arm將自主研發芯片。根據一場審判中的證詞和文件，Arm可能會改變其業務模式，從僅提供芯片設計藍圖轉向更深入的設計工作，甚至可能自行完成整個芯片的設計。這將減少客戶在芯片設計最後階段的時間投入。
Rene Haas對Arm改變其商業模式表示了信心，并表达了他對Arm能夠在市場上推出自己的芯片並與自己的客戶競爭的信心。儘管Arm從未真正涉足芯片設計業務，但Rene Haas總是在考慮可能的戰略，“我一直在思考的就是未來”。
AI需求推動關鍵業務營收猛增23%
Arm在本月初公佈的財報顯示，該公司第四季度營收同比增長19%至9.83億美元，超出分析師平均預期的9.468億美元；調整後的每股收益為39美分，高於分析師平均預期的34美分。
按業務劃分，四季度設備特許權使用費收入5.8億美元，同比增長23%，超出分析師平均預期的5.684億美元；四季度授權許可收入4.03億美元，同比增長14%，超出分析師平均預期的3.786億美元。
Arm表示，四季度得益於AI需求的特許權使用費和公司總營收雙雙創下單季最高紀錄。特許權使用費創新高得益於Arm v9手機架構的持續應用、基於Arm終端產品計算子系統(CSS)芯片的擴產、物聯網(IoT)的改進，以及数据中心增加应用基於Arm架構的芯片。
據悉，目前主流的高端安卓手機都採用基於v9架構的處理器，蘋果去年發布的A18芯片也採用了v9架構。v9在高端雲服務器處理器的配置上也取得了進展，微軟、英偉達等客戶都在使用v9架構打造多核芯片。
Arm認為，大規模AI訓練和推理將繼續引領AI需求的增長。Arm加入了今年1月OpenAI、甲骨文和軟銀宣布合資成立的星際之門(Stargate)專案。Arm認為，其技术将在该專案的大規模AI基礎設施投資中發揮關鍵作用。
DeepSeek引領AI算力新範式 Arm有望獲益
Arm所採用的精簡指令集計算架構使得基於其設計的服務器CPU在執行AI推理/訓練任務時，相比於英特爾x86架構，具有高能效和低功耗方面的巨大優勢。這一特性使得ARM架構特别适合用于数据中心服务器领域，能夠高效配合AI GPU來滿足幾乎無止境的AI推理/訓練算力需求。尤其是Arm最新的指令集架構v9，專為處理極度複雜的AI工作負載而設計，能夠大幅加速人工智能數據處理並大幅優化功耗，這也是為何v9能夠持續驅動強勁的特許權使用費收入增長。
在一些看好Arm股價的分析師們看來，DeepSeek所引領的“低成本AI算力新範式”有望大幅推动以卓越能效比和性价比著称的Arm架構加速滲透至全球各大數據中心。畢竟相比於昂貴且能耗巨大的基於x86架構的英特爾/AMD伺服器CPU，基於Arm架构的自研伺服器CPU性價比要高得多。
