根据FOREXBNB的消息，Arm(ARM.US)正在着手研发自家芯片，并将Meta(META.US)列为潜在的首批用户之一。同时，有知情人士指出，Arm正在积极从其授权客户中招募高层管理人员参与芯片设计。受此利好消息影响，Arm的股价在周四的美股交易中上涨超过6%。
据透露，Arm自主研发的首款芯片有望在即将到来的夏季发布。这款芯片将被用作大型数据中心服务器的CPU平台，其设计具有高度的可定制性，能够满足包括Meta在内的多家客户的特定需求，生产工作可能会委托给台积电(TSM.US)等专业制造商。
Arm因其在与竞争对手芯片制造商的交易中保持中立而被誉为“芯片技术公司的瑞士”。Arm的商业模式主要依赖于向苹果(AAPL.US)、谷歌(GOOGL.US)、英伟达(NVDA.US)等客户授权指令集技术及核心设计，使这些公司能够自行开发芯片。
面对市场竞争的加剧和人工智能(AI)需求的急剧增长，Arm正在寻求增加技术附加值和收入来源。自2022年上任以来，公司首席执行官Rene Haas一直在推动公司从依赖知识产权授权向追求更高版税收入的转型。这一转变标志着Arm业务模式的重大变革，可能会改变7000亿美元半导体产业的力量平衡，导致Arm与之前的合作伙伴竞争，甚至可能重新调整现有客户关系。
Meta今年在人工智能领域的资本支出预计将达到650亿美元，而微软(MSFT.US)和谷歌在人工智能领域的资本支出预计分别为800亿美元和750亿美元。对于Arm来说，这些都是不容错过的机遇。
值得注意的是，此前已有报道指出Arm将自主研发芯片。根据一场审判中的证词和文件，Arm可能会改变其业务模式，从仅提供芯片设计蓝图转向更深入的设计工作，甚至可能自行完成整个芯片的设计。这将减少客户在芯片设计最后阶段的时间投入。
Rene Haas对Arm改变其商业模式表示了信心，并表达了他对Arm能够在市场上推出自己的芯片并与自己的客户竞争的信心。尽管Arm从未真正涉足芯片设计业务，但Rene Haas总是在考虑可能的战略，“我一直在思考的就是未来”。
AI需求推动关键业务营收猛增23%
Arm在本月初公布的财报显示，该公司第四季度营收同比增长19%至9.83亿美元，超出分析师平均预期的9.468亿美元；调整后的每股收益为39美分，高于分析师平均预期的34美分。
按业务划分，四季度设备特许权使用费收入5.8亿美元，同比增长23%，超出分析师平均预期的5.684亿美元；四季度授权许可收入4.03亿美元，同比增长14%，超出分析师平均预期的3.786亿美元。
Arm表示，四季度得益于AI需求的特许权使用费和公司总营收双双创下单季最高纪录。特许权使用费创新高得益于Arm v9手机架构的持续应用、基于Arm终端产品计算子系统(CSS)芯片的扩产、物联网(IoT)的改进，以及数据中心增加应用基于Arm架构的芯片。
据悉，目前主流的高端安卓手机都采用基于v9架构的处理器，苹果去年发布的A18芯片也采用了v9架构。v9在高端云服务器处理器的配置上也取得了进展，微软、英伟达等客户都在使用v9架构打造多核芯片。
Arm认为，大规模AI训练和推理将继续引领AI需求的增长。Arm加入了今年1月OpenAI、甲骨文和软银宣布合资成立的星际之门(Stargate)项目。Arm认为，其技术将在该项目的大规模AI基础设施投资中发挥关键作用。
DeepSeek引领AI算力新范式 Arm有望获益
Arm所采用的精简指令集计算架构使得基于其设计的服务器CPU在执行AI推理/训练任务时，相比于英特尔x86架构，具有高能效和低功耗方面的巨大优势。这一特性使得ARM架构特别适合用于数据中心服务器领域，能够高效配合AI GPU来满足几乎无止境的AI推理/训练算力需求。尤其是Arm最新的指令集架构v9，专为处理极度复杂的AI工作负载而设计，能够大幅加速人工智能数据处理并大幅优化功耗，这也是为何v9能够持续驱动强劲的特许权使用费收入增长。
在一些看好Arm股价的分析师们看来，DeepSeek所引领的“低成本AI算力新范式”有望大幅推动以卓越能效比和性价比著称的Arm架构加速渗透至全球各大数据中心。毕竟相比于昂贵且能耗巨大的基于x86架构的英特尔/AMD服务器CPU，基于Arm架构的自研服务器CPU性价比要高得多。
