盤前市場動向
1. 1月16日(週四)美股前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道瓊期貨跌0.22%，標普500指數期貨漲0.24%，納指期貨漲0.44%。
2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.09%，英國富時100指數漲0.67%，法國CAC40指數漲2.06%，歐洲斯托克50指數漲1.37%。
3. 截至發稿，WTI原油跌1.13%，報77.82美元/桶。布蘭特原油跌1.18%，報81.06美元/桶。
市場消息
“恐怖數據”公佈在即。美國12月零售銷售數據將於今晚公佈。市場預計，美國12月零售銷售將季增0.6%，低於前值0.7%;預計12月核心零售銷售將季增0.4%，高於前值0.2%。如果最新的零售銷售數據強於預期，可能打壓聯準會降息預期。
美國核心CPI降溫點燃市場，但分析師稱通膨風險猶存。週三公佈的美國12月CPI相對溫和，美國12月CPI增速快於預期，但核心CPI增速低於預期。引发美國股市和债市大幅反弹，但交易商和投資者警告稱，市場仍可能對通膨步伐感到擔憂。市場參與者表示，未來的道路仍然受到聯準會進一步降息前景的不確定性以及即將上任的川普在稅收和關稅等問題上的行動的影響。B. Riley Wealth市場策略師Art Hogan表示：“推動利率走高、拖累股市的問題仍然存在。我們只是不知道我們會看到的關稅是外科精準的還是全面的，並不知道我們會在其他領域看到什麼樣可能會導致通膨或成長的政策舉措。”
聯準會三巨頭齊發聲：通膨放緩信心滿滿，經濟軟著陸在望！紐約聯邦儲備銀行主席威廉斯指出，反通膨進程正在推進，但距離2%的通膨目標仍有差距，需要更多時間來持續實現。他也提到，近期長期利率上升既反映了新數據的強勁，也體現了市場對財政政策、其他政策以及全球發展等不確定因素的擔憂。里士滿聯邦儲備銀行主席巴爾金表示，新的物價數據延續了通膨下降至目標水準的趨勢，但政策制定者仍需採取限制性措施以確保通膨順利回落到2%。芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比則對最新消費者價格數據表示歡迎，認為這些數據支持他緩解價格壓力的前景，並對2025年保持樂觀，相信能夠實現軟著陸。
匯豐展望美股Q4財報季：標普500獲利看漲，“七巨頭”領跑。匯豐表示，標普500指數2024年第四季的獲利預期在過去幾個月有所下調，但年比增幅預期仍達約12%(低於幾個月前預期的15%)，這是自2022年第一季以來最高的獲利成長預期之一。匯豐表示，在低基數的幫助下，大多數產業將迎來強勁的獲利年增，某些行業(如金融、通訊服務、科技、非必需消費品、醫療保健)的獲利年增幅可望達到兩位數。不過，匯豐指出，從環比來看，獲利成長預期僅為0.6%，基本持平;多數產業的獲利預計將出現季減下滑;科技業仍然是“異類”，預計將實現強勁的獲利環比成長，增幅預計達24%。
富國銀行高呼：美股即將迎來“逢低買入”機會！過去兩年美股屢創新高，富國銀行指出，那些還在觀望的投資者在2025年或許能找到有吸引力的入場點。雖然華爾街仍然看好美股今年將繼續上漲，但漲勢不會像過去幾年那麼快，投资者在途中可能会遇到很多下跌機會可以买入。富國銀行資深全球市場策略師Scott Wren表示，他認為市場正在走向“機會区域”。該銀行預計標普500指數今年底將在6500點到6700點之間，這意味著較該指數目前水準上漲多達13%。Wren在一份給客戶的報告中建議，投資者應準備好利用任何市場回調。“我們傾向於利用這樣的回調，逐步重新配置股票部位，未來幾週和幾個月裡，股票和債市中都有可能出現吸引人的切入點，我們希望做好準備。”
個股訊息
英偉達(NVDA.US)與台積電(TSM.US)雙雙否認CoWoS砍單傳聞，黃仁勳稱先進封裝需求正轉型。英偉達首席执行官黄仁勋在被问及该公司是否将砍单英式積電先进封装CoWoS時表示，儘管其所需的技術類型正在發生變化，但該公司對台積電先進封裝的需求仍強勁。另外，今日台積電董事長魏哲家也在業績會上回應稱，被砍單是謠言，更重申公司和客戶密切合作，而且一直很努力提升產能。業界也表示，英式積電CoWoS整體仍供不應求，就算客戶從CoWoS-S轉進CoWoS-L也不代表砍單，CoWoS-L整體產能仍無法滿足客戶群持續增加的需求。
蘋果(AAPL.US)2024年第四季在華銷量暴跌25%。研究公司Canalys的數據顯示，2024 年第四季，蘋果在中国的智能手机出货量暴跌 25%，iPhone 製造商在其全球最大的市場之一面臨著華為復甦帶來的越來越大的壓力。根據Canalys週四發布的數據，蘋果在此期间在中国的出货量为1310萬台，以17%的份額勉強保持市場領先地位。Canalys分析師Amber Liu表示：“虽然蘋果及其iPhone 15系列在第四季度保持了領先地位，但面臨來自國產旗艦設備越來越大的壓力。”除了季節性促銷之外，蘋果还通过改善零售体验、以舊換新計劃和擴大免息分期付款計劃來增強其在中國高端市場的競爭地位和用戶保留率。
美國銀行(BAC.US)Q4淨利潤年增125%。財報顯示，美國銀行Q4營收年增11%至253.5億美元;歸屬於股東的淨利為64.0億美元，較上年同期的28.4億美元增长125%;每股收益為0.82美元，比市場預期的0.77美元。Q4淨利息收入為143.6億美元，比市場預期的141.2億美元。另外，投行營收年增44%，销售及交易營收年增13%，消费银行營收年增3%。
AI晶片需求持續井噴，英式積電(TSM.US)業績與展望全線超預期! 英式積電2024年第四季淨利大幅成長 57%，超越市場普遍預期，這給希望看到AI硬體支出熱潮延續至2025年的投資者帶來了提振;Q4毛利率高達59%，超市場預期的58.5%，以及前一個季度的57.8%。英式積電预计一季度销售额在250億至258億美元，超過分析師平均預測的244億美元;預計今年將在技術和產能升級上投入380億至420億美元，超過分析師平均預期的352億美元。英式積電管理层还预计第一季度毛利率57%至59%，超出市場預估的56.9%。截至發稿，英式積電周四美股盘前涨超5%。
聯合健康(UNH.US)Q4營收遜於預期。財報顯示，聯合健康Q4營收年增6.8%至1008.1億美元，不如市場預期的1016億美元;淨利潤為55.4億美元，上年同期為54.6億美元;調整後的每股盈餘為6.81美元，比市場預期的6.73美元。對於2025年，該公司預計，全年營收將在4500億美元至4550億美元之間，市場預期為4479億美元;預計全年調整後的每股盈餘在29.5美元至30美元之間，市場預期為28.96美元。截至發稿，聯合健康周四美股盘前跌超4%。
川普提名交通部長：將嚴查特斯拉(TSLA.US)FSD及智慧召喚安全問題。川普提名的交通部長肖恩·達菲明確表示，他將支持新一屆美國政府持續對特斯拉的高級駕駛輔助系統進行深入調查。這項決定正值美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)對裝備有全自動駕駛(FSD)軟體的240萬輛特斯拉汽車開展調查之際，該調查源自於四起碰撞事故的報告，其中一起更是發生在2023年的致命事故。在參議院聽證會上，達菲堅定地表示：“我將確保NHTSA的調查得以順利進行。”值得注意的是，特斯拉執行長馬斯克不僅是科技界的領導人物，還是川普總統的親密顧問。而川普本人此前曾對NHTSA的監理工作曾提出批評。
量子運算概念股延續漲勢。在周三大漲後，截至發稿，Arqit Quantum(ARQQ.US)漲超16%，Quantum Computing(QUBT.US)漲超14%，D-Wave Quantum(QBTS.US)漲超9%，Rigetti Computing(RGTI.US)漲超4%。
重要經濟數據和事件預告
北京時間21:30 美國12月進口物價指數月率
北京時間21:30 美國截至1月11日當周初請失業金人數
北京時間21:30 美國1月費城聯邦儲備銀行製造業指數
北京時間21:30 美國12月零售銷售月率
業績預告
週五盤前：斯倫貝謝(SLB.US)
