FOREXBNB獲悉,11月13日,乘聯分會數據顯示,11月1-10日,乘用車市場零售56.7萬輛,同比去年11月同期成長29%,較上月同期下降3%,今年以來累計零售1840.2萬輛,年成長4%。11月1-10日,全國乘用車廠商批發66.7萬輛,同比去年11月同期成長41%,较上月同期成長45%,今年以來累計批發2184.3萬輛,同比去長5%。

11月1-10日,乘用車新能源車市場零售31萬輛,同比去年11月同期成長70%,较上月同期成長10%,今年以來累計零售863.8萬輛,年成長41%;11月1-10日,全國乘用車廠商新能源批發35萬輛,同比去年11月同期成長78%,较上月同期成長36%,今年以來累計批發962.9萬輛,年成長38%。

1.2024年11月全國乘用車市場開局較強  

乘聯分會:11月1-10日乘用車市場零售56.7萬輛 年成長29% - 圖片1

11月第一週乘用車市場日均零售5.7萬輛,同比去年11月同期成長29%,較上月同期下降3%。

11月1-10日,乘用車市場零售56.7萬輛,同比去年11月同期成長29%,較上月同期下降3%;今年以來累計零售1,840.2萬輛,年成長4%。

在國家報廢更新和各地以舊換新政策的補助鼓勵下,近期的購車消費實現強勢成長的良好局面。尤其是各地以舊換新政策對電動車的補貼比油車高出1000-5000元,很多地方的補貼差距較小,實現了公平競爭的油電同權的趨勢,這是地方政策的巨大亮點。國家報廢更新政策對新能源車照顧度超強,地方的政策均衡後,對經銷商的生存壓力改善是有促進的。

近期國內股市在政策利好的推動下強勁上漲。參考2014-2016年的結果看,在突然爆發的股市飆升時,更多資金會進入股市,車市很難實現同步的快速上漲。近期國內A股市長期持續穩定向上,因此車市的持續走強也是必然的趨勢。

2.2024年11月全國乘用車廠商銷售逐步走強

乘聯分會:11月1-10日乘用車市場零售56.7萬輛 年成長29% - 圖片2

11月第一週乘用車廠商批發日均6.7萬輛,同比去年11月同期成長41%,环比上月同期成長45%。

11月1-10日,全國乘用車廠商批發66.7萬輛,同比去年11月同期成長41%,较上月同期成長45%;今年以來累計批發2,184.3萬輛,年成長5%。

11月廠商銷售走勢持續較強。置換政策開始接力報廢補貼政策,引爆市場;報廢政策更利好新能源,且後面效果會逐步衰減。但置換政策刺激效果大於報廢,并且燃油车刺激效果显著。

今年乘用車產業的去庫存力道超強,由於合資車企持續在去庫存,疊加近期整體的生產謹慎,導致今年1-10月整體乘用車國內廠商與通路庫存下降94萬輛(去年同期僅下降11萬輛),經銷商營運超艱難,去庫存成為主流。但11月應處於乘用車市場的季節性加庫存期,由於冬季到春節前購車需求較旺,因此歷年此時都是加庫存強度較大的時段。因此11月有合理的加庫存的需求,11月經銷商進貨節奏較快,這體現了通路信心的改善。

3.2024年10月的乘用車均價有所回落

根據乘聯數據,今年1-10月累計零售1784萬輛,年成長3%,其中,隨著國家報廢更新和以舊換新的促銷費政策持續發力,10月全國狹義乘用車零售226萬輛,年成長11%,季增長7%,市場活力逐漸恢復。根據乘聯數據,截止2024年上半年車市銷售均價一直呈現上升態勢,2024年上半年達到18.6萬元。受到國家報廢更新和以舊換新政策補助的促進,入門車型銷售佔比提升,近幾年全國乘用車市價段銷售結構走勢上行趨勢改變,全國乘用車均價從2024年上半年的18.6萬/輛降到10月的16.8萬/輛,各價段市場全面走強。中國私車普及仍處於千人乘用車保有量200輛的世界中低位水平,未來促消費的發展空間龐大。

近幾年30萬元以上車型的各類段佔比均持續上升,但今年開始下降。30-40萬元車型零售佔比2023年是10%,2024年穩,其中10月是下降到7.9%。40萬元以上車型2023年國內零售佔比5%,今年10月是3%,自主高端化突破體現乘用車新能源成長帶來高端化發展趨勢明顯,但傳統豪華車下降的趨勢較嚴峻。

4.中國乘用車內需成長潛力大

我們近期出口表現很出色,同時要看到內需的巨大的潛力。根據國家統計局發布的中國國際統計年鑑數據,在2021年中國乘用車千人乘用車保有量只有183輛,保有水準在世界上來說屬於相對比較靠後的,遠低於巴西、墨西哥、哈薩克、俄羅斯等經濟比我們落後的國家。而根據國家統計局發布的中國國際統計年鑑數據,中國每公里道路的乘用車保有量僅有54輛,远低于欧洲和日韩的道路车輛水平。

美國共和黨總統候選人川普近日宣佈在2024年總統選舉中獲勝。在競選期間,川普曾發表的政策主張比較激進,其許多的觀點讓世界深度關注,而我們國內消費最有潛力的就是私車普及消費。

我們前期被房地產和高房價抑制的購車消費仍有龐大的提升空間。目前中國經濟成長的私人消費貢獻度很低,私車普及需要更多的稅收和財政的促消費政策支持。

5.10月新能源車結構性成長亮點突出

乘聯分會:11月1-10日乘用車市場零售56.7萬輛 年成長29% - 圖片3

今年10月的車型動力細分市場走勢與去年反差較大。今年10月的A級狹義插混表現突出,出現環比保成長的局面,而經濟型電動車也是強勢成長。而高端的電動車和增程式的10月走勢明顯放緩。去年的10月環比走強的是增程式電動車。

2023年新能源車的核心市場仍是家庭第二輛車,2024年第二輛車需求減弱。2024年換購主力地位明顯,純電動的核心市場是B級電動車市場的超強競爭。

前期經濟型純電動車市場始終維持在主力地位,今年上半年的A0級低迷,7月的車購稅優惠標準提升到200公里,暫時抑制了A00級的成長。近期的報廢購置新能源補貼比燃油車高5000元的增量效果明顯。未來幾個月自主的主力廠商經濟型整體表現將較強。

純電動的低迷主要是核心細分市場的低迷,但近期的報廢更新推動入門級電動車和插混成長。A0級純電動從去年10月的第一主力回落二線主力銷售,但8-10月走勢改善。

而A級純電動10月走勢較弱。A級電動車市場仍是叫車和出租的需求,近期網約出租市場飽和後的A級純電動车大幅回落。近期私人需求的插混走勢較回升,而且出口也拉插混增量。